Lo principal no es el resultado
La Cámara de Cuentas de la Federación de Rusia criticó de manera muy efectiva las actividades del Banco de Rusia en el desarrollo de los mercados financieros. Con los préstamos asequibles en Rusia, un colapso completo, los bancos, incluso los grandes, no pueden considerarse realmente estables; la mayoría de los empresarios prácticamente han ordenado el acceso a los mercados financieros.
Estos son los resultados de un estudio del programa del Banco Central de la Federación de Rusia ya implementado para el desarrollo de los mercados financieros, si se formula directamente y con bastante dureza. El Banco Central de la Federación de Rusia, como saben, completó el primer programa de este tipo en 2018, y ahora implementa el segundo, diseñado para un período de hasta 2021. Sin embargo, existen grandes dudas sobre si el Banco Central sacará conclusiones apropiadas de las críticas de los "contadores".
Los auditores finalmente expresaron gran parte de lo que expertos independientes han hablado y escrito repetidamente a los medios, incluida Military Review (“Nuestro Banco Central es el banco más central del mundo. ¿A quién sirve? Según el factor "Desarrollo del mercado financiero", al que están orientados los programas del Banco Central de la Federación de Rusia, Rusia se mantuvo en el puesto 95.
Estos son datos del Foro Económico Mundial para 2018-2019. solo confirman las conclusiones de los auditores rusos: un retraso significativo con respecto a los países desarrollados todavía tiene un lugar para estar. Es cierto que, según el índice de competitividad global, Rusia logró pasar del puesto 45 al 43 entre 141 estados.
Los auditores de la Cámara de Cuentas señalan que muchas de las metas establecidas por el Banco Central para el desarrollo del sector financiero no se han logrado. Si se lograrán a fines de 2021, el informe no dice. Pero está escrito que en los programas por alguna razón se dice que, de hecho, nadie preguntó a los banqueros.
Es difícil decir si el objetivo de la principal institución de crédito del país es garantizar el crecimiento económico y mejorar la calidad de vida de los ciudadanos. Parece estar escrito en el programa del Banco Central, partiendo del viejo principio burocrático: "hazme hermosa", pero de hecho, de modo que se atraiga menos atención a la solución de tareas más específicas y aplicadas, como dicen los auditores.
El informe de la empresa conjunta de la Federación de Rusia también señaló acertadamente que el mercado financiero ruso tiene "reservas significativas" para acelerar el crecimiento económico. Y esto a pesar del hecho de que del análisis de los especialistas de la Cámara de Cuentas se desprende de siete indicadores del desarrollo del sector financiero para 2016-2018. El objetivo se logró solo una cosa: la relación entre los activos de las aseguradoras y el PIB.
Todos los demás, incluida la relación entre los activos del sector bancario y el PIB, los préstamos a la economía y el PIB, los ahorros de pensiones al PIB, la relación de los activos de seguros con una evaluación de los riesgos potenciales y otros, según el informe, solo empeoraron. Según el informe de los auditores de la empresa conjunta de la Federación de Rusia, la conclusión sugiere involuntariamente que el mercado financiero, en lugar de desarrollarse, recibe un incentivo solo para reducir sus actividades.
Y esto ya debería considerarse como un resultado directo a largo plazo de los esfuerzos del Banco Central. Aunque inmediatamente se apresuraron a responder a la oficina del Sr. Kudrin, que la reducción en el número de bancos es una tendencia global. Pero para quién es más fácil de esto ...
Sin embargo, la Sra. Nabiullina consideró necesario tener en cuenta personalmente que los participantes inescrupulosos e inestables, que prácticamente no afectan al sector, continúan abandonando el mercado. Al mismo tiempo, el jefe del Banco Central también decidió llamar la atención sobre el hecho de que ahora la interacción del Banco de Rusia con el gobierno se ha establecido de manera bastante efectiva.
Viejas cuentas
Entonces, ahora se ha establecido la relación con el gabinete: es difícil estar en desacuerdo con Elvira Sakhipzadovna. Si no supiera lo difíciles que fueron los contactos del bloque económico del gobierno con la principal institución de crédito antes de unirse al Banco Central de la Federación de Rusia.
Por lo tanto, debe recordarse que anteriormente las carreras de los líderes actuales de la Cámara de Cuentas y el Banco Central se cruzaron en varias otras áreas. El candidato múltiple para el estreno, Alexei Kudrin, durante mucho tiempo, desde 2000, dirigió el Ministerio de Finanzas, y de 2007 a 2011 incluso combinó con confianza este cargo con el cargo de viceprimer ministro.
Casi al mismo tiempo, de 2007 a 2012, Elvira Nabiullina estuvo a cargo del Ministerio de Economía, que bajo su responsabilidad se transformó en el Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio, lo que en sí mismo es muy significativo. El departamento ha alcanzado un nivel completamente diferente de autoridad y capacidades.
El Ministerio de Finanzas, a diferencia del Banco Central, el prestamista y el regulador, es una gran taquilla federal, que se supone que distribuye fondos presupuestarios a los ministerios y departamentos. Y el Ministerio de Desarrollo Económico es solo uno de los destinatarios de miles de millones de presupuesto, y uno de los más grandes.
Entonces, bajo Nabiullina y Kudrin, estos dos gigantes se sumergieron con envidiable regularidad, y no principalmente por los volúmenes, sino por el momento de la recepción de los fondos. Un choque de nuevas posiciones era casi inevitable, aunque todavía no se habla de una verificación a gran escala del Banco de Rusia.
Si un peso pesado político como Sergei Stepashin, cuando dirigía la Cámara de Cuentas, convirtiéndola en la principal institución de control del país, se ordenó una entrada al Banco Central de la Federación de Rusia, ¿qué podemos decir sobre sus sucesores? Con toda la autoridad de Tatyana Golikova y Alexei Kudrin, carecen principalmente de carisma.
¿Mirar hacia el futuro? No la primera vez
Como resultado, los Auditores de la Cámara de Cuentas tuvieron que limitarse a verificar la implementación del programa de desarrollo de los mercados financieros. Durante muchos años, los auditores de la empresa conjunta de la Federación de Rusia simplemente señalaron la puerta cuando intentaron descubrir al menos los méritos pasados del Banco Central.
Al mismo tiempo, la negativa se justificó invariablemente por el hecho de que se adoptó la práctica internacional de auditoría independiente para estructuras como el Banco de Rusia. E incluso los auditores fueron nombrados, todo el mundo cuatro a la vez: Price Waterhouse Coopers, Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young, KPMG.
No es fácil entender por qué se acepta esta práctica y por qué debería haber sido consagrada en la ley federal "Sobre el Banco Central". Dicen que a veces incluso los expertos no entienden esto. Y lo que esta práctica contradice con las auditorías habituales del auditor ruso tampoco está claro. Y probablemente haya algo en el pasado del Banco Central que los auditores rusos no pueden entender.
¿Es por eso que la Cámara de Contabilidad decidió ir desde el otro extremo para mirar hacia el futuro? El hecho es que uno de los programas del Banco Central en las principales áreas de desarrollo del mercado financiero ya se ha completado y, como ya se mencionó anteriormente, no ha producido los resultados esperados, y el segundo, diseñado para 2019-2021, como puede comprender, todavía se está implementando.
Son sus contenidos los que se refieren a los principales comentarios estratégicos de los auditores. Todavía no tenemos idea de la situación financiera de nuestros bancos estatales y semiestatales. El programa del Banco Central no parece decir una palabra sobre esto en absoluto. Convertir el sistema bancario en veinte, en el mejor de los treinta elegidos, ya se ha convertido en una realidad.
La forma en que funciona solo se puede juzgar por una serie completa de características principalmente indirectas que no se pueden llamar positivas. Y el primero de ellos, como en los años de alta inflación, sigue siendo un porcentaje de crédito exagerado. Con una inflación oficial significativamente inferior al 4 por ciento, los fondos de crédito debido a tasas bancarias exageradas, comenzando con la clave de la CBR, siguen siendo simplemente inaccesibles para una amplia gama de receptores.
¿Es de extrañar que las pequeñas y medianas empresas en Rusia continúen restringidas, al igual que el negocio de servicios financieros? Una disminución ampliamente anunciada en el interés hipotecario en realidad todavía está muy lejos de un nivel realmente decente. ¡Sin mencionar el medio por ciento soviético por año para compradores de apartamentos cooperativos!
Habiendo terminado prácticamente una limpieza a gran escala del sector bancario, el Banco Central de la Federación de Rusia no ha decidido qué es la "reorganización" y qué constituye la gestión anticrisis o anti-sanción de los bancos problemáticos. Todavía no se nos ha dicho qué son exactamente los "activos tóxicos", que literalmente asustaron a los financieros durante mucho tiempo.
Recientemente, parecen haberse olvidado de los activos "tóxicos", incluso dicen poco acerca de los activos "riesgosos", ya que nadie está a salvo de sanciones o de privar al CBR de una licencia. La Cámara de Contabilidad casi lo primero notó una reducción significativa en el número de instituciones financieras. La mayoría de ellos son bancos, aunque el sector de seguros también se ha convertido catastróficamente detrás de las necesidades reales del mercado.