Sobre la desdolarización, el presupuesto de la Federación de Rusia, petróleo y gas
En resumen, para aquellos que no tienen tiempo para leer el artículo completo: ninguna desdolarización, por supuesto, reducirá y no puede reducir nuestra dependencia del tipo de cambio del dólar. Bueno, si en un poco más de detalle, entonces nuestros asuntos son los siguientes.
Sobre los presupuestos de la Federación de Rusia
Cuando alguien habla sobre el presupuesto de nuestro país, siempre debe preguntar:
"¿A cuál te refieres?"
Es que son diferentes y hay muchos. Se está creando un presupuesto federal de la Federación de Rusia, que se recauda para las necesidades del país en su conjunto. Pero también existen presupuestos regionales, que son administrados por las propias regiones.
Sin entrar en detalles innecesarios, observo que parte de los impuestos que pagan las empresas y los ciudadanos van a los ingresos del presupuesto federal, y la otra parte de dichos impuestos va a los regionales, donde, de hecho, se encuentran los contribuyentes (empresas y ciudadanos). Bueno, dado que la mayoría de nuestras regiones están subsidiadas (no pueden recaudar dinero para sus propias necesidades), los recursos se están redistribuyendo entre estos presupuestos.
Entonces, para no confundirnos con estas complejidades, hablaremos del presupuesto federal de nuestro país. Y también - sobre el llamado presupuesto consolidado, que incluye todos los ingresos y gastos de los presupuestos tanto federales como regionales, de los cuales se excluyen los pagos de transferencia entre presupuestos.
En pocas palabras, el lado de los ingresos del presupuesto consolidado son todos los ingresos de todos los presupuestos de la Federación de Rusia, y el lado de los gastos son todos los pagos realizados con cargo a estos presupuestos a organizaciones e individuos de terceros.
Déjame explicarte con un ejemplo sencillo. Digamos que tenemos 2 regiones determinadas, cada una de las cuales necesita 15 mil millones de rublos para satisfacer sus necesidades. en el año. Pero la primera región tiene ingresos de 20 mil millones de rublos, y la segunda, solo 10 mil millones de rublos. Luego, la primera región transferirá 5 mil millones de rublos. el segundo.
Al considerar los presupuestos regionales, resulta que la primera región con un ingreso de 20 mil millones de rublos. ganó y gastó la misma cantidad (20 mil millones de rublos): 15 mil millones para sus propias necesidades y 5 mil millones - para ayudar a la segunda región. La segunda región tiene un ingreso presupuestario de 15 mil millones de rublos. (10 - de impuestos y otros 5 recibidos de la primera región) y costoso - 15 mil millones de rublos. Por lo tanto, si simplemente sumamos los presupuestos de estas regiones, obtendremos los ingresos y gastos de 35 mil millones de rublos.
Pero en el presupuesto consolidado de la Federación de Rusia, solo se considerarán 30 mil millones de ingresos, es decir, 20 mil millones de rublos. ingresos de la primera región más 10 mil millones de rublos. - el segundo y 30 mil millones de rublos. gastos (15 mil millones de rublos para cada región). Transferencia de 5 mil millones de rublos. de una región (presupuesto) a otra se excluirán del presupuesto consolidado.
Sobre el papel de las exportaciones de gas y petróleo en la formación del presupuesto de RF
Entonces, si miramos el presupuesto federal de la Federación de Rusia, resulta que todo no solo es malo, sino francamente horrible.
Por ejemplo, en 2019, los ingresos del presupuesto federal ascendieron a 20 mil millones de rublos. Al mismo tiempo, los ingresos por petróleo y gas generaron RUB 187,2 mil millones, es decir, más del 7% de los ingresos presupuestarios totales. Resulta que sin la venta de petróleo y gas en el exterior, no vamos a ninguna parte.
Pero, si tomamos los datos del presupuesto consolidado de la Federación de Rusia, la situación está mejorando significativamente. El lado de los ingresos de este presupuesto, incluidos los ingresos tanto del presupuesto federal como de muchos regionales: 39 497,6 mil millones de rublos. Y la participación de los ingresos del petróleo y el gas ya es un poco más del 20%.
Sin embargo, aquí hay un matiz interesante.
El hecho es que el presupuesto considera los ingresos del petróleo y el gas solo los impuestos y aranceles impuestos a la producción y venta de petróleo y gas. Por un lado, esto parece correcto, pero por otro ...
Como saben, para el comercio internacional, un país debe tener una moneda. Parafraseando la maravillosa declaración del gato Matroskin de Prostokvashino:
"Para comprar algo extranjero, primero debes vender algo a los extranjeros".
Y solo entonces podrás comprar la moneda recibida de la venta. Por tanto, la venta de petróleo y gas constituye una parte muy importante de nuestras exportaciones, alrededor del 60%. En consecuencia, los ingresos del petróleo y el gas proporcionan una entrada de divisas que, de hecho, se utilizan para pagar las importaciones.
¿Por qué digo esto? Todo es muy sencillo. El hecho es que una serie de fuentes de ingresos presupuestarios están directamente relacionadas con el volumen de importaciones importadas al país. Estos son el impuesto al valor agregado (IVA) sobre bienes importados, impuestos especiales de importación y derechos de aduana. En total, en 2019, nuestro presupuesto recibió 3638,4 mil millones de rublos. tales ingresos.
Es decir, debe entenderse que el comercio de petróleo y gas aporta al presupuesto federal de la Federación de Rusia no solo ingresos directos de impuestos y tasas por la venta de estos minerales, sino también indirectos. Gracias a la entrada de divisas provenientes de las ventas de petróleo y gas, nuestro negocio tiene la oportunidad de comprar e importar bienes extranjeros al país. Al hacer esto, las empresas naturalmente pagan impuestos al presupuesto de RF.
En otras palabras, si de repente (debido a alguna catástrofe) no podemos vender petróleo y gas en el exterior, entonces el volumen de nuestras importaciones disminuirá drásticamente, ya que simplemente no tenemos nada con qué comprarlo. Y junto con la disminución de las importaciones, colapsarán los ingresos por IVA, impuestos especiales y aranceles sobre bienes importados.
¿Cuáles son las pérdidas en este caso? Aquí todo es muy sencillo. En el mismo 2019, las exportaciones de Rusia ascendieron a $ 442,8 mil millones y las importaciones a $ 243,8 mil millones. En otras palabras, estamos viendo una balanza comercial exterior extremadamente superávit. Y esto es bueno.
Pero supongamos que el petróleo y el gas no se vendieron en 2019 ni una gota y ni un solo metro cúbico. En este caso, las exportaciones ascenderán a no más de $ 169,1 mil millones y, sin gastar reservas de divisas, podremos comprar todos los bienes importados por exactamente $ 169,1 mil millones. En consecuencia, las importaciones caerán en algo más del 30%. Y esto, a su vez, significará que los ingresos fiscales y aduaneros de los bienes importados caerán aproximadamente en la misma proporción.
Por lo tanto, se puede argumentar que los ingresos totales del comercio de petróleo y gas en 2019 no fueron de RUB 7 mil millones. (según lo registrado en el presupuesto), y al menos RUB 924,3 mil millones. En otras palabras, 9% de los presupuestos federales y 038,5% de los presupuestos consolidados de la Federación de Rusia.
Así es como nuestro país sale de la aguja del petróleo y el gas.
Acerca de los ingresos por petróleo y gas
Pero volvamos exactamente a los ingresos que nuestros presupuestos federales y consolidados consideran petróleo y gas. Como se mencionó anteriormente, los de 2019 se contaron por un monto de RUB 7 mil millones. Los principales ingresos provienen del impuesto a la extracción de minerales (abreviado MET). Se pagó un total de 924,3 mil millones de rublos. El MET se paga tanto por petróleo como por gas. Pero es el MET para el petróleo el que aporta la mayor parte de ellos: en 5, su cantidad fue de 971,7 mil millones de rublos.
¿Es mucho o poco? Todo es relativo.
Entonces, en 2019, los costos de educación ascendieron a RUB 4 mil millones. Gastos en el rubro "Defensa Nacional" - 050,7 mil millones de rublos. En virtud del artículo "Seguridad nacional y aplicación de la ley" - 2 mil millones de rublos. Y en ambos artículos: 998,9 mil millones de rublos.
El impuesto sobre la renta en 2019 trajo RUB 4 mil millones a los presupuestos de todos los niveles. IVA para productos de fabricación propia: 543,2 mil millones de rublos.
Los ingresos del MET en 2019 ascendieron al 15,1% de todos los ingresos del presupuesto consolidado y al 29,6% del presupuesto federal. En general, la cifra es colosal.
Procedimiento para calcular el impuesto por despido
Pero lo más interesante es el procedimiento para determinar los montos del impuesto a la extracción de minerales a pagar al presupuesto. La peculiaridad de este impuesto es que grava cada tonelada de aceite producido, independientemente de que se destine al consumo interno o a la exportación.
La fórmula para calcular el "aceite" MET:
MET por tonelada de aceite producido = Coeficiente de precio * Tasa MET estándar - Coeficiente de especificidad de producción
¿Que es todo esto? Debo decir de inmediato que no estamos interesados en el coeficiente de característica de producción, es algo muy específico, cuyo valor depende de muchos parámetros. Lo importante para nosotros es que este coeficiente puede tomar valores tanto negativos como positivos. En otras palabras, puede tanto reducir como aumentar la cantidad de impuestos.
Según algunas estimaciones, en promedio, aumenta el MET por tonelada de petróleo producida en unos 400 rublos. Y teniendo en cuenta el hecho de que, por ejemplo, el promedio de MET de 2018 fue de 12 rublos / tonelada, en general, su influencia no es demasiado significativa.
El monto del impuesto principal está formado por parte de la fórmula:
"Coeficiente de precio * Tasa MET estándar".
Al mismo tiempo, la tasa estándar es fija. Desde 2017, ha sido de 919 rublos.
Así, el coeficiente de precio, que en marzo de 2019, por ejemplo, era de 12,72, es de importancia decisiva para el tamaño del MET de los tres componentes de la fórmula.
Este coeficiente se calcula de la siguiente manera:
Coeficiente de precio (Кц) = (Precio de un barril de Urales en dólares - 15) * Tipo de cambio USD / 261
En pocas palabras, nuestro impuesto MET más importante (y por lo tanto el presupuesto de la Federación de Rusia) depende directa y seriamente de dos indicadores: el precio del petróleo en los mercados extranjeros (¡y en dólares!) Y el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al rublo.
¿Qué quiere decir esto?
Supongamos que el precio de un barril de petróleo fuera de 65 dólares estadounidenses al tipo de cambio de 60 rublos por dólar frente al rublo, y la relación de producción promedio fuera de 400 rublos. En este caso, la relación de precios será un poco más de 11,49. Y la cantidad de MET por tonelada de petróleo es de 10 rublos.
Ahora imaginemos que el precio del petróleo en el mercado mundial ha bajado casi un tercio, a 45 dólares por barril. En este caso, la relación de precios cae a 6,9. Y con un tipo de cambio constante del dólar, la cantidad de MET por tonelada de petróleo será de solo 7 rublos.
En otras palabras, una caída de los precios mundiales del 30,7% provocará una disminución de nuestro MET de casi un 37,2%. Resulta el teatro del absurdo: ¡nuestro presupuesto depende de los precios mundiales del petróleo más que del propio mercado mundial!
Veamos el impuesto a las cesantías desde un ángulo diferente. Según BCS Express, en 2018, la participación de MET en los ingresos de Rosneft fue del 27,4% y Tatneft incluso del 31%. Repito, no se trata de ganancias, sino de ingresos, de los que las empresas también deben pagar tanto el costo de producción de petróleo como otros impuestos. En otras palabras, MET puede considerarse con seguridad el elemento de mayor gasto para las empresas petroleras.
¿Y qué vemos?
En el caso de que bajen los precios del petróleo, los productores nacionales, por supuesto, pierden una parte significativa de sus ingresos. Cuán significativo es difícil de decir. Porque el precio de nuestro petróleo en el mercado mundial es una cosa. Pero los ingresos de la empresa productora de petróleo son un poco diferentes. A menudo, estas empresas venden petróleo en el extranjero a través de intermediarios. O intermediarios en el extranjero.
Pero la cuestión es que las pérdidas de los productores de petróleo por la caída de los precios mundiales se limitan a los volúmenes de petróleo exportados: los precios mundiales del petróleo no afectan nuestros precios internos de ninguna manera. Explicar las razones por las que esto es así nos llevará a una jungla demasiado lejana. Pero todos los que viven en la Federación de Rusia saben que los precios del combustible en nuestro país suben en dos casos: cuando suben los precios mundiales del petróleo y cuando bajan. Sin embargo, pueden aumentar incluso con los precios mundiales del petróleo sin cambios, ¡porque nada es imposible para nosotros!
Como resultado, el impuesto a las cesantías, de hecho, apoya al productor nacional. Tan pronto como bajen los precios en el mercado mundial, las pérdidas en los suministros de exportación de petróleo para nuestros petroleros se compensarán inmediatamente con una reducción de su impuesto principal y de todo el volumen de petróleo que producen.
¿Y que hacer? Son tan pobres, estos petroleros, que están comiendo su último trozo de pan. ¿A quién más debería ayudar el estado si no a ellos?
Sin embargo, el presupuesto federal de la Federación de Rusia sufre. Y sufre mucho. Y el presupuesto de nuestro estado es sagrado.
¿Cómo se puede "corregir" el presupuesto? Bueno, por supuesto, "jugando" el segundo componente principal de la fórmula de cálculo del impuesto a la extracción de minerales. Es decir, el tipo de cambio del dólar.
Pero hablaremos sobre cómo se hace esto y cómo afecta a nuestras empresas - usuarios del subsuelo en el próximo artículo.
Continuará ...
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