Minerales y economía de la Federación de Rusia. ¿Quién trabaja para quién?
En mis materiales anteriores, se demostró que casi el 30% de los ingresos del presupuesto federal de la Federación de Rusia están formados por el impuesto a la extracción de minerales (MET), a pesar de que el monto de este impuesto depende directamente de los precios mundiales del petróleo en dólares y del tipo de cambio del dólar frente al rublo.
Obviamente, con una "fuente" así hablar de algún tipo de desdolarización es un completo absurdo. Puede pagar en euros, incluso en yuanes, o incluso en tugriks. ¿Qué sentido tiene si los ingresos presupuestarios todavía se calculan en dólares?
Pero, ¿por qué molestarse en hacer que el presupuesto dependa de tales parámetros?
En esencia, la respuesta es muy simple y está directamente relacionada con la “desnacionalización”, es decir, con la transferencia de empresas del subsuelo a manos privadas. El caso es que, por razones obvias, sus ingresos y beneficios dependen en gran medida de los precios mundiales del gas y del petróleo, así como del tipo de cambio actual dólar / rublo.
Después de todo, ¿qué pasa? Los precios mundiales han caído, los ingresos por exportaciones han caído y ocupa una parte muy, muy significativa de los ingresos de las empresas productoras de petróleo.
Por ejemplo, en 2019, la Federación de Rusia produjo 560,2 millones de toneladas de petróleo. Al mismo tiempo, se enviaron 248,51 millones de toneladas a países no pertenecientes a la CEI, es decir, más del 44,3% de la producción total. Y está claro que si los precios del petróleo caen repentinamente (digamos, de $ 60 a $ 45 por barril), esto significará una reducción general de los ingresos de las compañías petroleras en un 11%. Y, de la nada, ya que el costo de extraer este mismo aceite no disminuirá de ninguna manera.
Sin embargo, si al mismo tiempo que las cotizaciones del petróleo el dólar sube repentinamente, la situación de los productores de petróleo, por supuesto, mejorará inmediatamente. Por supuesto, sus ganancias en dólares seguirán disminuyendo en la misma cantidad, pero ahora será posible comprar más rublos con estos dólares que antes. Y nuestros trabajadores petroleros, digan lo que se diga, realizan sus actividades en Rusia y en su mayor parte soportan sus gastos en rublos, pagándolos, por supuesto, en rublos.
¿Y si en números?
Suponga que hay una determinada empresa "X" en el mercado que produce 1000 toneladas de aceite. Dado que, en promedio, las empresas suministran el 44,3% para la exportación, imaginemos que "X" vendió 443 toneladas de petróleo, digamos, a Alemania, y las 557 toneladas restantes a empresas de la Federación de Rusia.
Y ahora calculemos cuánto cambiarán los ingresos después del pago del impuesto a la extracción de minerales de esta empresa, si de repente un barril de petróleo baja de precio de 60 a 45 dólares (es decir, en un 25%), y el dólar, por el contrario, sube de 60 a 66 rublos / dólar. (es decir, 10%).
Por lo tanto, el producto de la venta de 557 toneladas de petróleo a empresas rusas seguirá siendo el mismo, pero el producto de 443 toneladas enviadas para la exportación disminuirá en dólares de 193,5 a 145,1 mil dólares (1 tonelada de petróleo = 7,28 barriles). Si el tipo de cambio del dólar se hubiera mantenido sin cambios, entonces los ingresos habrían disminuido en 2,9 millones de rublos, pero teniendo en cuenta el crecimiento del 2,03% que acordamos, la disminución en los ingresos del rublo sería de solo XNUMX millones de rublos. Ésta, de hecho, será nuestra pérdida por la caída de los precios mundiales del petróleo.
Ahora calculemos el monto del impuesto por despido. Ya he citado la fórmula antes, pero para que el lector respetado no necesite mirar el artículo anterior (que, quizás, se perdió por completo), repetiré:
MET por tonelada de petróleo producida = (Precio por barril de Urales en USD - 15) * Tipo de cambio USD / 261 * Tasa MET estándar - Factor de especificidad de la producción
Teniendo en cuenta que la tasa estándar es de 919 rublos, y el coeficiente de peculiaridad de producción es negativo en promedio, y agrega (en lugar de restar) el impuesto de aproximadamente 400 rublos, obtenemos que:
Con un precio del petróleo de $ 60 / barril y un tipo de cambio del dólar de 60 rublos / $ MET es igual a 9 rublos. por tonelada de aceite.
Con un precio del petróleo de $ 45 / barril y un tipo de cambio del dólar de 66 rublos / $ MET es igual a 7 rublos. por tonelada de aceite.
Bueno, y (dado que MET se toma de la cantidad total de petróleo producido, en nuestro ejemplo son 1000 toneladas), resulta que la cantidad de impuestos disminuirá en 2,5 millones de rublos. ¡En total, la Compañía X permanecerá en territorio positivo en aproximadamente 470 mil rublos!
En otras palabras, resulta que con una caída de los precios mundiales del petróleo en un 25%, pero con un aumento del tipo de cambio del dólar en un 10%, el rublo (que queda a disposición del usuario del subsuelo después del pago del impuesto a la extracción de minerales) no solo no disminuirá, sino que crecerá.
Por lo tanto, se puede afirmar un hecho muy simple: el sistema tributario existente, por supuesto, redistribuye una parte significativa de los ingresos de los usuarios del subsuelo a favor del estado, pero al mismo tiempo es máximamente leal a las empresas productoras de petróleo. El MET se calcula de tal manera que incluso un aumento relativamente pequeño en el tipo de cambio del dólar cubre las pérdidas de tales empresas en caso de una caída en los precios del petróleo, en las ganancias del rublo, por supuesto.
Y esto se hace, en esencia, a expensas del estado: en lugar de 9,9 millones de rublos de la empresa "X" de nuestro ejemplo, recibirá solo 7,4 millones. Es el estado que no recibe los mismos 2,5 millones de rublos del MET que cubren las pérdidas de la compañía petrolera. "X". Y esto es incluso bajo la condición del crecimiento de la tasa del dólar; después de todo, si no fuera por ello, las pérdidas por la disminución del impuesto a la extracción de minerales serían aún mayores y ascenderían a aproximadamente 3,2 millones de rublos.
Es cierto que aquí hay otro matiz: después de todo, el impuesto de cesantía no es el único impuesto especial que se aplica a nuestros trabajadores petroleros. También existe un derecho de aduana, cuyo monto también depende del precio mundial del petróleo. Se considera de la siguiente manera: si una tonelada de petróleo cuesta más de $ 182,5 (que corresponde a un precio por barril de aproximadamente $ 25), entonces se pagan $ 29,2 por una tonelada de petróleo vendida para exportación y más el 30% de la diferencia entre el precio mundial actual. y los mencionados $ 182,5. Resulta que a un precio de $ 60 por barril, el arancel aduanero debería ser de aproximadamente $ 104,5 por tonelada, y de $ 45 por barril, casi $ 72.
Y aquí la empresa productora de petróleo pierde mucho más, porque en este caso, los ingresos de una tonelada de petróleo exportado se reducen en 109 dólares y el arancel, incluso menos de 33. Aunque la participación de los derechos de aduana en los ingresos se reduce con tal caída de precios sin embargo, no es suficiente para compensar las pérdidas de la compañía petrolera.
Parecería que en el período actual de caída de los precios del petróleo, ya es hora de reducir un poco el impuesto de despido, pero, por otro lado, ¿aumentar los aranceles aduaneros? De hecho, de esta manera el estado podrá compensar de manera justa las pérdidas de su presupuesto.
Después de todo, ¿qué está pasando realmente? Cuando bajan los precios de exportación del petróleo, el MET se reduce automáticamente. Pero está disminuyendo no solo para los suministros de exportación, sino para todo el petróleo producido. Es por eso que resulta que la industria petrolera de la caída de los precios mundiales (sujeta al crecimiento del tipo de cambio del dólar) puede incluso permanecer en ganancias. Simplemente porque los ahorros de MET en rublos pueden resultar mayores que la pérdida de ingresos por exportaciones (como se muestra en el ejemplo anterior). Pero con los derechos de aduana, este número no funcionará. Después de todo, se aplica a las exportaciones y solo a las exportaciones.
Pero donde hay ... Te reirás, pero nuestro liderazgo hizo exactamente lo contrario.
Se llevó a cabo la llamada "maniobra fiscal", como resultado de lo cual los derechos de aduana deberían haberse reducido y el TEM - ¡aumentado! Esto se presenta con la explicación de que, dicen, debemos deshacernos de nuestra dependencia de las exportaciones de petróleo. Pero, de hecho, tales medidas conducen a una sola cosa: en condiciones de precios del petróleo relativamente bajos, el estado saldrá perdiendo con esta maniobra y los productores de petróleo saldrán ganando.
Por supuesto, no todo es tan sencillo. Y con la caída de los precios mundiales del petróleo, nuestra industria petrolera no está rodando como el queso en mantequilla. Simplemente porque, aunque la depreciación del dólar le permite maximizar sus ganancias en rublos, todo esto no es por mucho tiempo.
El crecimiento del tipo del dólar provoca inflación, el poder adquisitivo del rublo se va perdiendo paulatinamente, por lo que tarde o temprano nuestros usuarios del subsuelo tienen que apretarse el cinturón. Pero reciben un aumento de los ingresos en rublos de inmediato, y el debilitamiento del rublo ocurre más tarde, por lo que tienen tiempo para prepararse para las dificultades temporales. Y la industria petrolera se está preparando: comienza a recortar programas de inversión, costos de exploración sísmica, etc. etc.
En otras palabras, la caída de los precios mundiales del petróleo, por supuesto, también está afectando a nuestros productores de petróleo. Pero, en último lugar. Y en toda nuestra economía, son las empresas petroleras las que están protegidas al máximo del impacto de la crisis.
Al mismo tiempo, el presupuesto federal, por supuesto, pierde dinero al recibir menos impuestos de los trabajadores petroleros. Pero el fortalecimiento del dólar lo afecta de la manera más beneficiosa, compensando parcialmente la disminución de los ingresos por el impuesto a la extracción de minerales y los derechos de aduana. Y la misma lógica funciona aquí:
Habiendo “chocado” el rublo contra el dólar, el presupuesto obtiene un aumento de los ingresos del rublo inmediatamente y los problemas asociados con la depreciación del rublo, más tarde.
Y lo más importante, nadie puede exigir al presupuesto que se resuelvan estos problemas a tiempo.
¿Cómo sale? Los precios del petróleo cayeron. Pagos al presupuesto también. Dejaron caer el rublo y el presupuesto empezó a recibir más dinero. Peremoga, por supuesto. Pero luego el rublo se deprecia debido a la inflación.
Pero, ¿qué significa el presupuesto? Si el poder adquisitivo del rublo ha caído, pero el estado continúa pagando las mismas pensiones en la misma cantidad que antes, entonces los pensionistas, no el presupuesto, sufren esto. Entonces, por supuesto, se subirán sus pensiones. Pero, en primer lugar, será más tarde. Y el presupuesto ahorrará mucho en esto. Y en segundo lugar, la subirán por el valor de la inflación oficial, es decir, lejos de estar a la par con la subida real de precios ... Y el presupuesto volverá a ahorrar en eso.
Es decir, debe comprender que si ha llegado a alguna parte, significa que ha desaparecido en alguna parte. El sistema tributario existente realmente permite resolver los problemas del presupuesto y de los productores de petróleo jugando con el tipo de cambio del dólar, pero a costa de usted y de mí. ya expensas de todos los demás sectores de la economía rusa. Simplemente porque todas las demás empresas no reciben ninguna preferencia de la caída del rublo, sino que se ven obligadas a desenredar las consecuencias, incurriendo en pérdidas.
Después de todo, ¿qué sucede cuando la tasa cae en una empresa industrial promedio? Todos los componentes importados son cada vez más caros, al igual que el mantenimiento de máquinas herramienta extranjeras. Los ingresos están cayendo, ya que los mayores inversores (petróleo, gas, etc.) terminan sus programas de inversión, y después de ellos todos los demás. El interés por el servicio de préstamos bancarios está aumentando, porque la inflación está creciendo. Pero es difícil aumentar los precios de sus productos, porque en este caso el competidor venderá más barato y perderá el mercado de ventas ya reducido.
Bueno, aquí, por supuesto, los aspirantes a analistas de HSE declaran públicamente que la caída del rublo reducirá los precios de exportación. Y gracias a esto, nuestras empresas pueden ingresar a los mercados internacionales con una oferta de precio favorable, aumentando los ingresos debido al crecimiento de la oferta de exportación. De hecho, esta es la ficción más completa.
En primer lugar, porque los extranjeros son excelentes para defender sus mercados, e incluso con una "oferta de buen precio" no se les incluye fácilmente. En segundo lugar, y esto es lo más importante, para tal "invasión", las empresas nacionales necesitan recursos adicionales, pero ¿dónde pueden conseguirlos cuando un banco exige pagar los préstamos existentes a tiempo, pero se niega a dar otros nuevos, "porque hay una crisis"? Cada caída del tipo de cambio del rublo va acompañada de una crisis de liquidez para las empresas del sector real de la economía, que simplemente no tienen los recursos para ingresar a los mercados mundiales.
Como resultado, debe apretar los dientes, soportar el aumento de costos a un nivel más bajo de ingresos, gastando las reservas existentes, hasta que, finalmente, los precios en el mercado suban. Aquellos que carecían de reservas, bueno, lo siento, no encajabas en el mercado.
¿Y cómo hacerlo lo suficiente? Está vacío. La forma más fácil y rápida de reducir los costes laborales de los empleados. Y muchos trabajadores lo aguantan para no perder sus puestos de trabajo. ¿Y a qué conduce esto?
Para reducir el poder adquisitivo de la población, por supuesto. Y si la población no tiene dinero, entonces ningún pequeño negocio "familiar", por el que nuestros aspirantes a economistas oran, no prosperará. Cuanto menos dinero tenga la gente, menos podrá pagar y peor será para las pequeñas empresas.
Un poco sobre la pequeña empresa
Nuestros analistas de la Escuela Superior de Economía y otros. no puedo entender una cosa simple de ninguna manera. Las pequeñas empresas en Occidente se han desarrollado en gran medida precisamente en la ola del desarrollo y la formación de la industria y la agricultura. Es decir, cuando los obreros y campesinos comenzaron a recibir un poco más de lo necesario para cubrir sus necesidades vitales. Fue entonces cuando pudieron gastar ese dinero en algunos excesos, y fue aquí donde la pequeña empresa resultó muy útil.
En otras palabras, el principal impulsor del desarrollo de las pequeñas empresas fue el crecimiento en el bienestar de quienes trabajan en el campo y en la planta. Y tenemos todo al revés. La crisis, el poder adquisitivo de la población está cayendo, y el estado está invirtiendo en formación emprendedora y piensa que esto conducirá al crecimiento económico ...
Si, digamos, antes de que la población de la ciudad N pudiera permitirse gastar 50 millones de rublos en diversos servicios. al mes, y ahora solo 25 - capacite incluso a 100 millones de empresarios privados, esto no elevará la economía. Porque, no importa cuántos empresarios privados haya en la ciudad N, todavía no ganarán más de 25 millones de rublos.
Hallazgos
Son muy sencillos.
Primero. El sistema actual de impuestos a la producción de petróleo y gas principalmente asegura los intereses de los usuarios del subsuelo y solo en segundo lugar, los intereses del presupuesto.
Segundo. Los intereses indicados en la conclusión 1 se obtienen jugando con el tipo de cambio del dólar.
El tercero. Designado en el pin 2 Los juegos con el tipo de cambio del dólar garantizan los intereses de los usuarios del subsuelo y el presupuesto a costa del resto de la economía y la población de nuestro país.
Cuarto. Y todo lo anterior conduce a una situación completamente paradójica. No es la riqueza de nuestro subsuelo lo que obra por el bien de nuestro país.
Lo nuestro país trabaja en beneficio de quienes administran las riquezas de nuestro subsuelo.
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