Pasiones doradas alrededor de Basilea III
Comité de Basilea y mafia del Banco MundialEl Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (en adelante, el Comité) está estrechamente relacionado con una estructura supranacional como el Banco de Pagos Internacionales en Basilea (BIS), que a menudo se denomina club, la sede de los bancos centrales o el "Banco Central de Último Recurso". El comité fue establecido sobre la base del BIS por los líderes de los bancos centrales de diez países (G10) al final de 1974 para desarrollar normas internacionales comunes en el campo de la supervisión bancaria después de un desequilibrio en los mercados internacionales de divisas y banca causado por el colapso del Herstatt Bank en Alemania Occidental. El comité formula estándares generales para la supervisión bancaria y recomendaciones para su implementación. En cuanto a G10, este es un grupo de países que firmaron un acuerdo general con el FMI para otorgar préstamos en 1962 (Bélgica, Gran Bretaña, Alemania Occidental, Italia, Canadá, Países Bajos, Francia, Suecia, Estados Unidos, Japón). Suiza, que no es miembro del FMI, se unió a ellos en 1964, pero el nombre del grupo siguió siendo el mismo. Desde el principio, los representantes de Luxemburgo también fueron miembros del Comité de Basilea, y de 2001 también representantes de España. Ahora el Comité incluye representantes de bancos centrales y supervisores bancarios nacionales de países 27 (ya mencionados países 13, así como también se unió al Comité en 2009 de Argentina, Australia, Brasil, China, Hong Kong, India, Indonesia, Corea, México, Rusia, Arabia Saudita). Arabia, Singapur, Sudáfrica y Turquía). A lo largo de las cuatro décadas incompletas de su actividad, el Comité ha emitido docenas de documentos sobre diversas áreas de actividad, incluidas cuestiones generales de supervisión, sobre suficiencia de capital, sobre diversos tipos de riesgos, sobre la gestión corporativa de organizaciones de crédito y depósito, etc.
La actividad clave del Comité es la determinación de los estándares de suficiencia de capital para los bancos. Todos los documentos del Comité giran en torno a una proporción muy sencilla: capital: activos bancarios = coeficiente de adecuación de capital.
Los cabalistas del mundo monetario están buscando el número mágico de esta proporción, lo que garantizaría la estabilidad del sistema bancario. De hecho, el Comité busca legitimar lo que es un delito. En Europa, ha existido durante mucho tiempo un sistema de cobertura de las llamadas obligaciones, parcial o incompleta, que realizan los bancos. Tal sistema permite a los bancos ganar dinero de la nada. Por ejemplo, bajo 1, un dólar de dinero legítimo colocado por los depositantes en una cuenta de depósito, los bancos pueden emitir dinero no monetario (crédito) en préstamos de 5 o 10. Anteriormente, se llamaba falsificación y estaba estrictamente castigado por la ley. Hoy en día, esto se denomina "norma", el "principio" de la actividad bancaria, legalizado por las leyes, y en los libros de texto sobre economía se designa con el término "multiplicador de dinero". El principio de cobertura "parcial" (reserva) está "cubierto" por una estructura supranacional llamada Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, que otorga al principio la apariencia de respetabilidad.
Ninguna norma ni fórmula eliminan la principal consecuencia de la cobertura (parcial) (de reserva) de obligaciones: las crisis bancarias. Durante casi cuatro décadas de la existencia del Comité, el mundo ha sido testigo de innumerables quiebras bancarias y crisis bancarias. Para evitar tales problemas, necesita la cobertura de las obligaciones de 100 en porcentaje, pero luego los bancos pierden la oportunidad de participar en su "alquimia monetaria". Se impuso un tabú estricto en una discusión honesta sobre el problema de la reserva "parcial" en los bancos centrales y el Comité: están tratando de convencer al público de que pueden inventar una "fórmula mágica" de adecuación de capital para que los bancos aún puedan ganar dinero de la nada. Este es un engaño franco.
"Basel-I" y "Basel-II" - pajitas para personas que se ahogan
Hasta el final de 2012, el Comité puso en práctica dos documentos fundamentales que definen la "fórmula mágica" de la suficiencia de capital y recomiendan el uso de esta fórmula a los supervisores bancarios nacionales, Basilea I y Basilea II. El primero nació en el año 1988 y tenía un título muy sólido "Convergencia internacional de medición de capital y estándares de capital" (Basilea-I). Este acuerdo definió la cantidad mínima de suficiencia de capital - 8%, calculada como la relación entre el patrimonio (regulado por la autoridad supervisora) y los activos ponderados por riesgo. Solo se tuvieron en cuenta los riesgos crediticios (aunque los activos de los bancos pueden formarse no solo a partir de préstamos, sino también de inversiones). De hecho, el Comité recibió un "visto bueno" para la orgía financiera y monetaria, que en los libros de texto de economía se denomina respetuosamente "el desarrollo del dinero y los mercados financieros". Los mercados comenzaron a cubrirse de “burbujas”, las “burbujas” comenzaron a explotar, la economía real y los ciudadanos comunes sufrieron grandes pérdidas. Hasta la fecha, más de 100 países del mundo, según declaraciones oficiales, se adhieren a las normas de "Basilea-I".
A principios de siglo, comenzó a prepararse una nueva versión de la norma llamada Basilea-II, que se lanzó en 2004 y tuvo intentos muy débiles de tener en cuenta los nuevos riesgos bancarios (además del crédito), en particular debido al rápido desarrollo de los mercados. Los instrumentos financieros derivados (derivados), la aparición de fondos de cobertura y otros especuladores institucionales con los que los bancos están estrechamente asociados. En el momento culminante de la implementación del nuevo estándar, se desató la crisis financiera de 2007-2009. Una vez más, demostró que los estándares de Basilea no son más que una hoja de parra que cubre la indignación de los prestamistas mundiales. Basilea II no pudo curarlos de la codicia, ante los ojos de todos, el gigante de los negocios bancarios globales Lehman Brothers llegó al fondo, y al menos un billón de dólares en los Estados Unidos y casi lo mismo en Europa tuvieron que gastarse para salvar a otros. Incluso hubo intentos de demostrar que fue la introducción de Basilea II lo que provocó el inicio de la crisis financiera, porque Los bancos decidieron utilizar formas excesivamente arriesgadas para atraer ese capital para reponer el capital social faltante, se vieron obligados a realizar falsificaciones y engaños (representaciones falsas de los estados financieros, uso extensivo de operaciones fuera de balance, etc.) Durante la crisis financiera, el Comité comenzó frenéticamente a realizar cambios y enmiendas a la norma de Basilea II.
Características de "Basilea III"
Al final, hubo un documento que se llamó "Basilea III". Las propuestas de Basilea III se aprobaron en la cumbre de G20 en Seúl en noviembre 2010, y los participantes de la cumbre también aprobaron el cronograma para la implementación gradual de la norma. La fecha 1 de enero 2013 se definió como la fecha de inicio. El nuevo documento es un documento extremadamente complejo y voluminoso, tiene aproximadamente 800 páginas. Quiero llamar la atención sobre las siguientes características:
1. Los plazos para la implementación del estándar se extienden a 2018; en otras palabras, el estándar no es "rígido", le da a los bancos el tiempo suficiente para maniobrar;
2. El nivel de adecuación de capital de los bancos aumenta, pero no tanto como para evitar nuevas crisis;
3. El papel del “factor subjetivo” en la evaluación del banco por parte de las autoridades de supervisión está aumentando;
4. En la estructura del patrimonio, el oro desempeña un papel especial como activo financiero.
En mi opinión, la última característica es la principal, es una innovación cualitativa que distingue a Basilea III de Basilea II.
En las normas anteriores de Basilea, solo el efectivo (en todos los países clasificados como “moneda de curso legal” - moneda de curso legal) y los títulos de deuda del gobierno, los bonos de los ministerios de finanzas y de tesorería se consideraban de alta calidad. Y no todos los bonos, sino solo aquellos que reciben la calificación más alta de las principales agencias de calificación internacionales. Durante mucho tiempo, los bonos del Tesoro de los EE. UU. Se consideraron el elemento más cualitativo del capital. Es decir, los bancos de los países que participaron en el "Basilea" de la primera y segunda generación deberían haber ayudado al Tío Sam comprando sus bonos y cerrando los agujeros en el presupuesto de los EE. UU. Por lo tanto, para respaldar al dólar estadounidense y actuar contra el oro como el principal competidor del "Libro Verde".
Basilea III: rehabilitación parcial de oro
Hasta los 1970, cuando el sistema monetario de Bretton Woods existía en el mundo y aún no existían Basels, todo era diferente. Los bancos fueron evaluados principalmente por la cantidad de oro que constituía el patrimonio. Cuanto más oro estaba en relación con la cantidad total de capital y la cantidad total de activos, más confiable era el banco. Todo era simple, comprensible y lógico. Pero esos buenos tiempos terminaron con el colapso del patrón oro y la decisión del FMI de implementar la desmonetización completa y definitiva del oro. El oro fue degradado a productos ordinarios como el aceite, el trigo o el café. En casos extremos, los bancos podrían usar el oro como un objeto de inversión, pero este metal dejó de ser considerado un activo financiero de pleno derecho.
Hasta ahora, el Banco de Pagos Internacionales (BIS) ha mantenido el oro en un “cuerpo negro”. Las "reglas del juego" eran tales que no era rentable para los bancos acumular oro. En el mejor de los casos, los banqueros miraron el metal "amarillo" a través de los ojos de los especuladores que compran y venden oro para obtener ganancias instantáneas.
Basilea III elevó bruscamente el estado del oro. Las nuevas reglas establecen la transferencia de oro al capital bancario de nivel 1 al precio porcentual de 100. Los bancos tienen la oportunidad de reemplazar sus activos en papel (principalmente bonos del Tesoro de los Estados Unidos) con metal amarillo. Los expertos estiman que esta regla creará una demanda adicional para el metal precioso en una cantidad de al menos 1700 toneladas. También hay grados más altos - hasta 3000 toneladas. Varios expertos creen que el desarrollo de Basilea III se llevó a cabo con un fuerte cabildeo por parte del clan Rothschild, que está interesado en restaurar el estado monetario del oro en el mundo. Durante los últimos dos siglos, los Rothschild controlan las principales reservas de oro, participan en la extracción del metal amarillo y son "creadores de mercado" en el mercado de metales preciosos. Incluso antes de que entrara en vigor el nuevo Estándar del Comité de Basilea en septiembre 2012, los directores de uno de los bancos más grandes del mundo, Deutsche Bank AG, que está bajo la influencia de los Rothschild, hicieron una fuerte declaración de que el oro se convirtió nuevamente en dinero. Tal declaración causó una reacción dolorosa en el otro lado del Océano Atlántico, principalmente en la Reserva Federal de los Estados Unidos. El jefe de la Reserva Federal, Ben Bernanke, una vez más hizo una declaración de que el oro no es el mejor tipo de dinero.
No es difícil entender que Basilea III es un golpe para el dólar estadounidense y la economía estadounidense. La reacción de América fue bastante dura y operativa. A fines del año pasado, los reguladores monetarios y financieros de los EE. UU. (La Reserva Federal, la Agencia de Seguros de Depósitos y la Oficina del Controlador de Moneda) informaron: los principales bancos de EE. UU. Después de eso, la Fed y otros reguladores financieros de los EE. UU., A su vez, apelaron al Comité y declararon que la introducción de Basilea III en los Estados Unidos se pospuso y que la fecha de transición a la nueva norma no fue mencionada. A los bancos europeos les preocupaba que pensaran que si empezaban a cambiar a un nuevo estándar, no serían competitivos en comparación con los bancos estadounidenses. Y también se negó a ir a la "Basilea III".
Entonces, ¿quién se puso bajo la bandera de Basilea III a partir de enero 1 2013 del año? La lista no es muy larga, total de países 11: Australia, Hong Kong, Canadá, China, México, Arabia Saudita, Singapur, Tailandia, Suiza, Sudáfrica, Japón. Aquí puede agregar India, que anunció su ingreso a Basilea III desde 1 en abril 2013. Cabe destacar que la lista incluye cuatro países de la zona de los "miles de millones de oro": Australia, Canadá, Suiza y Japón.
Misteriosa es la ausencia en la lista de pavos. En este país, se fomenta activamente el uso más amplio de oro en las operaciones de los bancos, la participación del metal amarillo en su propio capital y en los activos de los bancos turcos en comparación con otros países es alta. El sector bancario turco de facto está bastante preparado para cumplir con los estándares de Basilea III. Como señaló el London Financial Times, la política del jefe del Banco Central de Turquía, Erdem Basque, dio resultados impresionantes para los bancos turcos: atrajeron 8,3 mil millones de dólares estadounidenses a nuevos depósitos a través de programas de oro en los últimos meses de 12, ahora pueden usar estos fondos para préstamos.
Como puede ver, en la lista anterior se encuentran casi todos los principales productores de oro: China, Sudáfrica, Canadá, Australia. Un número de países de la lista son los principales importadores del metal amarillo (China, Hong Kong, Suiza, Sadovskaya Arabia, India). China, incluida en el grupo de líderes "de oro", siempre ha dado pistas sobre la posibilidad de convertir el yuan en una moneda de oro. Y Suiza está promoviendo el proyecto de introducir una moneda paralela en el país en forma de franco oro.
Basilea III: un giro de los bancos hacia el oro
La introducción de las nuevas reglas de Basilea puede llevar a un cambio radical en la posición de los bancos de países individuales en el sistema financiero global. En primer lugar, se espera que fortalezca la posición de los bancos chinos, dado que China ocupa el primer lugar en el mundo durante varios años en términos de volumen de producción e importación del metal amarillo. Las posiciones de los bancos que abrazaron valientemente las banderas de Basilea III también se reforzarán porque los precios del metal amarillo han mostrado tasas de crecimiento sin precedentes en los últimos años de 12: en promedio, 17 por ciento por año. En 2012, la onza troy del metal amarillo costó dólares a 1700. Y el llamado precio "justo" ("de equilibrio") para el metal, en opinión de muchos comerciantes de oro, es de al menos 5000 dólares. Aquellos que lograron subirse al "tren dorado", que compraron boletos a precios bajos, tienen muchas más posibilidades de encontrarse mañana en el Olympus financiero mundial.
Incluso aquellos bancos que aún no han entrado en la zona de acción de Basilea III entienden que su futuro depende de qué tan rápido puedan volverse hacia el oro. Las estadísticas del FMI y del Consejo Mundial del Oro no ofrecen una imagen clara de las compras de oro realizadas por todo el sector bancario. Pero hay estadísticas sobre las transacciones de venta en el mercado del oro de los bancos centrales (CB). Después del colapso del sistema monetario de Bretton Woods, los bancos centrales de todo el mundo durante más de tres décadas vendieron más metal amarillo del que compraron. Después de la reciente crisis financiera, la situación ha cambiado dramáticamente. En 2011, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales de todo el mundo ascendieron a 457 toneladas. Esto es más del 10% de la demanda total en el mercado global de metales preciosos (4400 t). Y durante los años anteriores a la crisis de 15, sus ventas netas promediaron 400 toneladas por año. Así, el Banco Central dio un giro brusco y comenzó a comprar oro en volúmenes que no se observaron en los 60-s del siglo XX. 2011 fue un año récord para las compras netas de oro realizadas por los bancos centrales del mundo desde 1964. Según datos preliminares del Consejo Mundial del Oro, en 2012, se estableció un nuevo récord: las compras netas del metal amarillo por parte de los bancos centrales del mundo aumentaron a 536 toneladas.
En cuanto a los bancos comerciales, antes de la introducción del estándar de Basilea III, consideraban al metal amarillo solo como una herramienta para aumentar sus ganancias a través de la especulación y / o la inversión, pero no tenían un incentivo para crear reservas propias significativas del metal precioso. Creo que a partir de 2013, su actitud hacia el oro cambiará, lo adquirirán personalmente para mejorar la sostenibilidad del negocio y atraer clientes.
La legalización del estándar de Basilea III en varios países en 2013 es una señal seria de la devolución del oro al mundo del dinero. El discurso no aborda el estándar de oro clásico en el que los bancos intercambian libremente billetes de banco de papel por metal. Pero el metal puede utilizarse más ampliamente para cubrir los pasivos de los bancos y ser un activo financiero de la "instancia superior". Quizás en el futuro, cuando los bancos acumulen una cantidad suficiente de oro, la cuestión de restaurar el patrón oro nuevamente se plantee en la agenda ...
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