Reserva Federal: Death Agony
23 Diciembre 2013 marca los años 100 desde la firma por el presidente estadounidense Woodrow Wilson de la ley sobre el Sistema de Reserva Federal de los Estados Unidos, que hoy es el factor determinante en la vida económica y política de los Estados Unidos. La ilegitimidad de la Reserva Federal.
Muchos estadounidenses están convencidos de que con el advenimiento de la Reserva Federal, un puñado de banqueros internacionales tomaron el poder en el país, el presidente y el Congreso se convirtieron en los ejecutores de la voluntad de los principales accionistas de la Reserva Federal. La Corporación de Reserva Federal de propiedad privada, propiedad de un puñado de banqueros, habiéndose establecido como el único poder real en Estados Unidos, comenzó a reclamar la dominación mundial. Existe una extensa literatura sobre este tema. Se inició el libro "Los secretos de la Reserva Federal" de Justas Mullins, cuya primera edición se publicó al final de los 1940. Luego vinieron los libros de Anthony Sutton ("Conspiración de la Reserva Federal"), Nicholas Hagger ("Sindicato"), Ralph Epperson ("La mano invisible"), William Engdahl ("Dioses del dinero"). De los trabajos recientes se puede llamar el bestseller del congresista estadounidense Ron Paul "Finishing the Fed" ("End the Fed").
El poder de la Reserva Federal en el siglo veinte creó la falsa impresión de que es eterna, como el dólar que es eterna. A principios del siglo XXI, estas ilusiones desaparecen gradualmente ... Ron Paul considera que muchas de las acciones de la Fed fueron una violación directa de la Ley de la Reserva Federal. El ejemplo más evidente es la provisión secreta de préstamos por parte de la Reserva Federal durante la última crisis financiera por una suma astronómica de 16 trillón. Los beneficiarios de estos préstamos en dólares fueron los bancos más grandes de América y Europa.
Ya no es necesario decir que la creación misma de la Reserva Federal fue en flagrante contradicción con la constitución estadounidense, que faculta a la liberación de dinero para el Congreso de los Estados Unidos, y no a algún tipo de tienda privada.
Escenario "Escape del dólar"
La influencia de la Reserva Federal a lo largo de un siglo persistió debido al hecho de que había una demanda de los productos de la imprenta de la Fed, llamada "dólares estadounidenses", tanto en los Estados Unidos como en otros países. Toda la política exterior de los Estados Unidos XX - principios del siglo XXI. Estaba orientado a promover la producción de la imprenta Fed. Para esto, dos guerras mundiales, muchas guerras locales fueron desatadas. Después de la Segunda Guerra Mundial, apoyar la demanda de productos de la Fed no fue un gran problema, ya que el mundo compró la mayoría de los productos en los Estados Unidos. Naturalmente, por dólares. La dolarización del sistema monetario global fue facilitada por el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, en los que Estados Unidos fue el principal "accionista". El mismo objetivo fue perseguido por el Plan Marshall, numerosos programas estadounidenses de asistencia económica y militar a otros países.
Gracias a la diplomacia del Medio Oriente del Sr. Kissinger, respaldada por el poder militar de EE. UU., Washington en el 1973-1975. Logró sentar las bases de la norma petrodólar. El mundo comenzó a comprar oro negro exclusivamente por dólares. Y cuando, en las últimas décadas del siglo XX, comenzó el rápido crecimiento de los mercados financieros mundiales, los “instrumentos financieros” que circularon en ellos también comenzaron a negociarse principalmente en dólares estadounidenses.
Sin embargo, en los últimos años, la demanda de productos en dólares de la imprenta de la Fed comenzó a caer. Hubo competencia de otras monedas: el euro, el yuan, las unidades monetarias de los países cuyas monedas no están incluidas en la lista de reserva. En un esfuerzo por deshacerse de la dependencia del dólar, los líderes de diferentes países de vez en cuando hacen declaraciones que los propietarios de la Fed perciben como un boicot a la norma del petrodólar. Entonces, en una ocasión, Saddam Hussein anunció su negativa a vender oro negro por dólares, e incluso comenzó a vender petróleo iraquí por euros. La reacción oficial de Washington siguió inmediatamente: la revuelta de S. Hussein terminó con su derrocamiento y ejecución. Después de algún tiempo, lo mismo sucedió con Moammar Gaddafi, solo este último planeaba abandonar el dólar a favor del dinar de oro. Sin embargo, Washington tiene un error de tiro con Irán. Las autoridades estadounidenses han estado aplicando sanciones económicas contra Teherán durante muchos años (desde 1979), pero Irán las ha resistido con bastante éxito. En el comercio exterior con otros países, Teherán abandonó completamente el uso de los productos de la imprenta de la Fed (debe tenerse en cuenta que todos los pagos en dólares pasan a través del sistema bancario de los Estados Unidos y están controlados por la Reserva Federal). Se ha creado un precedente que puede ser seguido por otros países. Los primeros pasos cautelosos para deshacerse de la dependencia del dólar comienzan a hacer de China. Beijing ha celebrado acuerdos con varios países sobre el uso de unidades monetarias nacionales para los asentamientos en el comercio exterior y otras operaciones económicas extranjeras. Por ejemplo, se firmó un acuerdo sobre el uso del yuan y el yen en el comercio chino-japonés, que prevé el rechazo total de las monedas de terceros países, incluido el dólar estadounidense. Estos y otros eventos similares en el sistema de pagos internacionales pueden llamarse una emancipación gradual del dólar, que en cualquier momento puede convertirse en una verdadera fuga del dólar. En este caso, la Reserva Federal puede no morir, pero se convertirá en un banco central ordinario, que atiende solo a la economía doméstica.
Escenario "Reserva Federal - Quiebra"
Hace unos años, nadie podría haber imaginado que la Reserva Federal podría caer en bancarrota. Sin embargo, a partir del año 2010, la condición de salud de la Fed comenzó a deteriorarse ante nuestros ojos. Esto se debe al llamado ablandamiento cuantitativo (CS). La esencia de la COP es que la Reserva Federal, de acuerdo con las declaraciones oficiales sobre la necesidad de restaurar la economía estadounidense después de la crisis financiera y mantener el empleo, está aumentando los volúmenes de producción de la imprenta. El mecanismo de la COP es muy simple: la Fed intercambia sus productos de papel por varios valores en las carteras de los bancos estadounidenses (durante el último año, por 85 mil millones de dólares al mes). Algunos de estos documentos son bonos del Tesoro de los EE. UU. Y otros son bonos hipotecarios. Los últimos son papel de desecho, que en la lengua aviar de los financieros se denominan "activos tóxicos". Su valor de mercado es extremadamente bajo (a veces tiende a cero), pero la Reserva Federal los compra a su valor nominal o casi al valor nominal. Si la Reserva Federal comienza a vender tales papeles tóxicos, incurrirá inmediatamente en pérdidas. Y si los acumula, sus activos se hincharán como una burbuja. Había "burbujas" en los mercados de bienes raíces, el mercado de valores, y ahora ha aparecido un nuevo tipo de "burbuja". Por cierto, no solo los documentos hipotecarios, sino también los bonos del tesoro pueden crear problemas para la Reserva Federal. Hoy en día, la Reserva Federal compra tesoreros a un precio alto, pero mañana su precio de mercado puede bajar. Y esto es nuevamente una pérdida, en caso de que la Fed comience a vender "tesoreros". En cualquier organización comercial, la primera reserva para cubrir pérdidas es el patrimonio. Él también tiene la Reserva Federal. Pero es un capital simbólico que constituye solo 3-4% del valor de los activos actuales de la Reserva Federal. Por cierto, todos los bancos comerciales deben cumplir con los índices mínimos de adecuación de capital (estos índices se detallan en documentos especiales del Comité de Supervisión Bancaria del Banco de Pagos Internacionales). Entonces, la Reserva Federal está lejos de cumplir con estos estándares y, estrictamente hablando, hoy debería haber sido declarada en quiebra. Los expertos están muy conscientes de esto, pero la discusión del problema no va más allá de la estrecha comunidad de expertos. Y ninguno de los expertos puede ofrecer un plan claro para salvar a la Fed de la bancarrota.
Escenario "Gobierno de la quiebra"
Durante muchas décadas, la Reserva Federal ha actuado como el salvador del gobierno de los Estados Unidos. El punto es que la Fed acreditó al Tesoro de los Estados Unidos mediante la compra de títulos de deuda (bonos). Por supuesto, la Reserva Federal no fue el único salvador del estado. Los valores del Tesoro de los Estados Unidos también fueron comprados por muchas otras organizaciones estadounidenses: bancos comerciales y de inversión, fondos de inversión, compañías de seguros y fondos de pensiones. Hasta hace poco, los bancos centrales y los ministerios de finanzas de otros países representaban aproximadamente la mitad de todas las compras de valores del tesoro de los Estados Unidos. Hoy en día, los principales acreedores del gobierno estadounidense son China, Japón, India, Arabia Saudita y otros países que tienen enormes reservas internacionales (oro y divisas). El entusiasmo por la acumulación de "libro verde" en las reservas internacionales en China y otros países es menor. En la caída de 2013, el Vicepresidente del Banco Central de China hizo una declaración sensacional de que estaba dejando de acumular reservas internacionales.
Durante el año pasado, la Reserva Federal se convirtió en el principal acreedor (donante) del Tesoro de los Estados Unidos. En el marco del tercer programa del Tribunal Constitucional, la Reserva Federal comenzó a comprar la mayor parte de los valores, con la ayuda de los cuales el gobierno cierra los huecos presupuestarios (cubre el déficit presupuestario federal). Surgió un circuito cerrado: la Fed transmite el "Libro Verde" al Tesoro, y el Tesoro devuelve a la Fed sus bonos. Una especie de dinero perpetuo móvil. Este mecanismo cerrado priva a la economía estadounidense y mundial de la oferta monetaria necesaria, se sirve a sí misma. Y la falta de "libro verde" en el mundo con doble energía será compensada por la oferta de otras monedas y sustitutos del dinero.
Además, para el gobierno de los EE. UU. Y los propietarios de la Reserva Federal puede ser otro problema. El gobierno de los Estados Unidos tiene que pagar su deuda a los acreedores a expensas de los fondos del presupuesto. Ahora la Fed ha establecido tasas de interés cercanas a cero. Y el interés en los "tesoreros" (guiados por las tasas de la Fed) también se encuentra en un nivel extremadamente bajo. Hasta la fecha, aproximadamente el 7% de los gastos del presupuesto se asignan al servicio de la deuda pública. Es tolerable. Sin embargo, imaginemos que las tasas de interés comenzaron a subir (tarde o temprano, definitivamente subirán). Luego, comience a crecer y el costo del servicio de la deuda pública ("gastos por intereses"). Los expertos no excluyen la posibilidad de tal situación, cuando 50% del presupuesto total se destinará a cubrir los "gastos por intereses". En este caso, el móvil perpetuo de dinero dejará de funcionar, ya que se encontrará con una limitación tan natural como los ingresos fiscales al presupuesto de los EE. UU. Bankrupt es el principal (y único) cliente de la Reserva Federal, el gobierno de los Estados Unidos. Después de eso, la Reserva Federal misma debería ir al olvido.
Se pueden ofrecer otros escenarios para el desarrollo de eventos en torno a la Reserva Federal, el dólar y los Estados Unidos como las tres encarnaciones de un solo sistema político y financiero. Todos los escenarios son igualmente decepcionantes para los propietarios de la Fed. Los propietarios del Banco de Inglaterra se encontraban en aproximadamente la misma posición en la primera mitad del siglo XX, cuando el dólar estadounidense comenzó a competir con la libra esterlina, una vez omnipotente. Para los propietarios del Banco de Inglaterra, la última oportunidad de preservar el "lugar bajo el sol" fue el comienzo de una gran guerra. Me temo que un plan así recuerde cada vez más a los actuales propietarios de la Reserva Federal.
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