Cómo robar al mundo: el principal problema de la economía moderna.
Aquí Stiglitz compartió sus temores de una creciente estratificación en la sociedad. Es difícil no estar de acuerdo con él, aunque, en cierto sentido, esto ya es un asunto trivial. Pero detrás hay una pregunta realmente muy interesante, a saber, ¿cuál es el mecanismo para la redistribución de la riqueza? Esto no es un robo banal, no es una reducción directa permanente de salarios a través de multas, etc., etc. ¿Cuál es el mecanismo? ¿Y cuáles son sus implicaciones globales para la economía?Para empezar, recordemos las ideas de la competencia perfecta. Su esencia es simple: todos los participantes del mercado tienen los mismos derechos. Está claro que en realidad esto no ocurre, pero la competencia perfecta tiene un efecto muy importante. Imagine una determinada cadena de producción, desde materias primas hasta productos terminados que se venden a los consumidores. El costo de este producto está determinado por el mercado, ya que, por un lado, existe competencia con otros productos similares, por otro lado, la demanda es limitada. Pregunta: ¿Cómo se distribuye el beneficio de la venta de este producto a lo largo de la cadena de producción?
La respuesta es. Si hay competencia perfecta, entonces - uniformemente. Todos los participantes tendrán aproximadamente el mismo beneficio (no en términos absolutos, sino como un porcentaje). Por que Sí, porque si alguien tiene una ventaja, los empresarios se apresurarán de inmediato allí, es en este enlace que la competencia crecerá, y las ganancias a lo largo de la cadena serán iguales. Una situación similar con cadenas en competencia: en teoría, el beneficio de todas las entidades económicas debería ser aproximadamente el mismo en un intervalo suficientemente largo. Es como un mar embravecido: en un momento particular, puedes estar en la cresta de una ola o en una depresión entre las olas, pero en promedio, cualquier navegante está a la misma altura, al nivel del mar.
Ahora no hablaremos sobre los mecanismos que destruyen esta competencia más perfecta en el marco de esquemas de comercio puramente industrial (por ejemplo, sobre los efectos de monopolio). Se tratará del mecanismo que cambia fundamentalmente la distribución de los beneficios y no está relacionado formalmente con la competencia dentro de la cadena de producción, sobre el mecanismo financiero. En el sistema financiero, no solo no hay, sino que no puede haber una competencia perfecta durante cien años desde la adopción de la ley en la reserva federal de los EE. UU. (Diciembre 23 1913), y este sistema afecta fundamentalmente a la redistribución de ganancias.
En primer lugar, forma una descripción del sistema de riesgo (y el costo de su seguro) y, por lo tanto, afecta significativamente el costo de cualquier proceso de producción o comercio. En segundo lugar, (a través del control sobre la oferta de un préstamo) afecta su valor y, por lo tanto, crea ventajas competitivas (ver condiciones de crédito de producción en Rusia y la Unión Europea o los Estados Unidos). Forma toda la infraestructura financiera, lo que tiene un impacto en el costo de producción. Finalmente, en tercer lugar, el sistema financiero estimula la demanda final, y de manera bastante diferente en diferentes sectores de la economía. Además, la escala de esta influencia es tan grande que hoy podemos decir con seguridad que el costo y el beneficio de la producción en casi todos los sectores están determinados por las tecnologías financieras.
En el sistema financiero, repito, no hay competencia y no puede haberlo, ya que está estrictamente regulado en el marco de las instituciones coordinadoras únicas. Se puede argumentar si estas instituciones son más privadas o más públicas, pero la esencia no cambia, estas instituciones se basan en los intereses corporativos generales del sector financiero. Solo en los últimos años, la situación comenzó a cambiar, pero al nivel de un negocio ordinario, esta diferencia se notará muy, muy pronto. Y tal vez no se notará en absoluto, ya que la aparición de varios centros competitivos no afectará de ninguna manera a las industrias individuales ubicadas en las zonas de control de cada uno de estos centros.
Utilizando mecanismos de coordinación, el sistema financiero comenzó a redistribuir activamente las ganancias generadas en la economía a su favor. Por lo tanto, la participación de este sector en las ganancias en los Estados Unidos ha crecido desde menos del 10% a la Segunda Guerra Mundial, a más del 50% en la etapa actual. No hay competencia entre el sector real y el financiero, y no hay duda: de hecho, el sector financiero ha superado la “sequedad” real, si consideramos lo real, sin tener en cuenta los incentivos crediticios, la demanda final.
Y aquí es donde comienza la diversión. Por ejemplo, para los EE. UU., La demanda privada se sobreestima con respecto al nivel normal de ingresos disponibles reales en 20-25%, es decir, aproximadamente 3 trillones de dólares al año. En parte, este valor se debe a la reducción de los ahorros, en parte a los incentivos presupuestarios (de diversas maneras, desde subsidios directos a préstamos estudiantiles), y en parte a préstamos privados. Pero estos tres billones se distribuyen de alguna manera entre los productores, lo que cambia significativamente la estructura de la demanda normal y natural. En términos generales, los financieros se pagan altos salarios y, como resultado, ellos mismos demandan todo tipo de entretenimiento de élite. La participación de los cuales en el PIB de los Estados Unidos es mucho más alta de lo que debería haber sido, ceteris paribus.
Vimos bien cómo está cambiando la estructura de la economía debido a una caída en la demanda en los 90 (solo tuvimos demanda, principalmente del estado, pero para la economía, esto cambia poco). Existe su terrible simplificación, todas las cadenas de producción más o menos complejas con una alta proporción de valor agregado gradualmente "mueren". Partes importantes de la economía que trabajaron para el consumo total se están moviendo hacia el segmento premium. Y así sucesivamente. Algo similar debería ocurrir en la economía occidental: el único problema es que la investigación relevante simplemente no existe. Está claro que hay poca experiencia aquí (URSS / Rusia 90-s, Estados Unidos y Europa occidental 30-s del siglo pasado, tal vez en algunos países de Europa del Este, aunque no son un experimento puro, ya que el contorno completo de la reproducción en la economía no lo hace). tenía), pero esta no es una razón para negarse a trabajar. La razón aquí, muy probablemente, es de naturaleza política (si algo no se discute, entonces no existe), ¡pero el problema existe! ¿Y qué hacer con él?
Por si acaso, repito este problema otra vez. El uso de tecnologías financieras y la promoción de la demanda privada (y gubernamental) ha llevado a dos efectos fundamentales. Primero, el sector real de la economía se ha vuelto casi completamente controlado por el sector financiero (incluso en la parte de la redistribución de ganancias). En segundo lugar, la estructura de los costos de producción ha cambiado fundamentalmente, lo que, con una caída de la demanda, causará inevitablemente serios problemas en todas las cadenas tecnológicas.
Además, el uso de tecnologías financieras (es decir, de hecho, una coordinación muy compleja, imposible con una competencia perfecta) ha complicado en gran medida la cadena de producción, creando, de hecho, un sistema de vínculos verticales y horizontales entrelazados con un alto nivel de división del trabajo. Este sistema en sí mismo es una fuente importante de costos de producción crecientes, por lo que a medida que la demanda disminuye, inevitablemente colapsará, lo que creará factores adicionales para los cambios en la estructura de la economía. Por ejemplo, en algún momento una producción completamente demandada de "algo allí" puede encontrar inesperadamente que se ve obligada a cerrar su producción, ya que faltan algunas de las decenas de miles de componentes. Al mismo tiempo, su restauración desde cero y especialmente para un fabricante es demasiado costosa, llevará a la producción principal más allá de la rentabilidad.
Los trabajadores de producción rusos con tales problemas se encuentran regularmente, para los occidentales esto será una revelación. Pero el truco es que para Rusia en los 90 había un mercado occidental donde se podía comprar todo lo que necesitas. ¿Y quién jugará el papel del mismo mercado hoy? Dado el hecho de que el sistema financiero de la economía moderna es el mismo que el de los mercados.
En general, creo que el principal problema de la economía actual es la necesidad de encontrar enfoques para determinar la estructura de equilibrio del sector real después de la crisis. Su solución permitirá resolver muchos problemas y no cometer muchos errores.
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