El Fondo Monetario Internacional no podrá vivir para ver su aniversario.
Fondo Monetario Internacional: una vida larga y difícil.
2014 marca los años 70 desde la Conferencia de Bretton Woods, donde se determinaron los parámetros básicos del sistema monetario y financiero mundial de la posguerra y se tomó la decisión de crear el Fondo Monetario Internacional. Los elementos más importantes de este sistema son: tipos de cambio fijos de la moneda de los países participantes, vinculación de todas las monedas al oro (paridad del oro), libre cambio del dólar por oro por parte del Tesoro de los Estados Unidos a las autoridades monetarias de otros países. La función principal del Fondo era otorgar préstamos a los países miembros en caso de que la balanza de pagos sea escasa y exista una amenaza de desviación del tipo de cambio de la unidad monetaria respecto del valor fijo, así como de la paridad del oro.
El FMI experimentó una grave crisis en los 1970, cuando se derrumbó el sistema de Bretton Woods. Todo comenzó en 15 en agosto 1971, cuando el presidente R. Nixon de los Estados Unidos anunció que el Tesoro de los Estados Unidos dejaría de cambiar dólares por oro. El desmantelamiento final de este sistema tuvo lugar en 1976, cuando se celebró la Conferencia Internacional de Jamaica, donde se enmendó la Carta del FMI. En adelante, se legalizaron los tipos de cambio flotantes y se canceló la vinculación del dólar y otras monedas al oro. Es cierto que no estaba claro qué haría el FMI en las nuevas condiciones. Después de todo, ahora no era necesario mantener la balanza de pagos con la ayuda de préstamos del Fondo. Incluso hubo ofertas para cerrar el Fondo. Sin embargo, en los 1980-s, el FMI encontró su nicho. Se convirtió en el principal instrumento para implementar el llamado Consenso de Washington, un conjunto de principios de globalización financiera y liberalización económica. El fondo comenzó a proporcionar préstamos a cambio de concesiones políticas y sociales a los países receptores de los préstamos (privatización de bienes del estado, liberalización de movimientos de capital, rechazo de la intervención estatal en la economía, etc.). Actualmente, el FMI une a los estados 188, y las personas de 2500 de los países 133 trabajan en él.
Fundación: la necesidad de reforma.
Durante muchas décadas, la "participación de control" en el FMI perteneció a los Estados Unidos. El número de votos de cada país participante está determinado por su participación en la capital. Para bloquear ciertas decisiones en las reuniones del Fondo, se necesitan 15% de votos. En los EE. UU., El número de votos siempre ha superado sustancialmente este valor de umbral. Y para impulsar las decisiones necesarias, Estados Unidos, sin mucha dificultad, atrajo a Gran Bretaña y Francia, que después de la guerra ocuparon el segundo y tercer lugar en acciones en el capital del Fondo. Periódicamente, las acciones de los países en capital y votos se ajustaron para reflejar los cambios en las posiciones de los países en la economía global. Algunas veces se tomaron decisiones para aumentar el capital del Fondo, pero tales ajustes no impidieron que Estados Unidos retuviera la "participación de control" y usara al Fondo como un instrumento de su política global.
La crisis financiera mundial de 2007-2009 se convirtió en una prueba de la capacidad del Fondo para resolver problemas complejos relacionados con el mantenimiento de la estabilidad del sistema monetario internacional. El fondo, por decirlo suavemente, no estaba a la altura. Primero, la crisis reveló una falta de capital social del Fondo. En segundo lugar, los países de la periferia del capitalismo mundial se quedaron fuera durante la crisis. Y esto se debió en gran parte al hecho de que tales países no tenían suficientes votos para tomar las decisiones que necesitaban. Desde entonces, el mayor de los países que se han clasificado como "privados" ha comenzado a utilizar activamente el mecanismo de las reuniones del G-20 para impulsar el proceso de reforma del FMI. El motor principal de este proceso se convirtió en los países BRICS.
La reunión de G20 en Seúl, en 2010, desempeñó un papel especial y allí se llegó a un acuerdo sobre la próxima decimocuarta revisión de las cuotas de los países en la capital del Fondo. Pero además de esto, se tomaron dos decisiones estratégicas: sobre el desarrollo de una nueva fórmula más equitativa para determinar las cuotas; para aumentar el capital del Fondo a la mitad: de 238,4 mil millones de DEG a 476,8 mil millones de DEG (Derechos especiales de giro - derechos especiales de giro; esta es una unidad monetaria no monetaria emitida por el FMI). Se asumió que en 2012, se pondrían en vigencia nuevas cuotas basadas en el ajuste de 14 th, y para enero de 2014, se desarrollaría una nueva fórmula. Para enero de 2014, la revisión de la cuota de 15 se planeó sobre la base de una nueva fórmula.
Como resultado de la revisión de cuotas por 14, más del 6% de las cuotas deberían haberse redistribuido de los países desarrollados a los países en desarrollo. En el caso de que la revisión de 14 entre en vigencia, China se convertirá en la tercera cuota más grande del estado: miembro del FMI, y Brasil, India, China y Rusia estarán entre los principales accionistas de 10 del fondo.
EEUU bloquea la reforma del Fondo
Han pasado cuatro años desde que se tomó la decisión en Seúl, pero sus decisiones permanecen en el papel. El proceso bloquea al principal "accionista" del FMI: los Estados Unidos. Con la cuota de DEG de 17,69% y 16,75% de votos, lo que les da poder de veto sobre las decisiones clave del Fondo que requieren una mayoría de 85% de votos, Estados Unidos aún no ha ratificado la revisión de cuotas. Washington teme que el FMI pronto se vuelva incontrolable. Después de todo, la revisión de las cuotas de 15 no está lejos, y debe calcularse sobre la base de una nueva fórmula, que probablemente tendrá más en cuenta los intereses de los países de la periferia del capitalismo mundial. Al mismo tiempo, los Estados Unidos, en caso de ratificación, deberán aportar alrededor de $ 60 mil millones para reponer la capital del FMI.
La anterior reunión financiera de veinte se celebró en Sydney en febrero 2014. Incluso entonces, quedó claro para todos que el FMI no tenía dinero. El ministro de Finanzas ruso A. Siluanov anunció esto públicamente. Luego, el sitio web del Ministerio de Finanzas de Rusia registró: "... en este momento, el FMI prácticamente ha agotado sus propios recursos, y los programas existentes del fondo en realidad están financiados por acuerdos sobre préstamos". Esto significa que el Fondo otorga préstamos no a expensas de su propio capital, sino a expensas de los préstamos de los recursos que logra obtener de los países miembros individuales. Pero dichos recursos pueden proporcionarse al Fondo en condiciones muy específicas (por ejemplo, para otorgar préstamos a un país específico para fines específicos). Y la refinanciación significa que los intereses de los préstamos para los beneficiarios finales serán significativamente más altos que los que el FMI cobra por los préstamos a expensas del capital. En Sydney, se discutió la cuestión de qué tipo de asistencia podría proporcionar el FMI a Ucrania. Según la mayoría de los participantes de la reunión - no. Las últimas negociaciones sobre la posible provisión por el Fondo Monetario Internacional de un préstamo de miles de millones de dólares al régimen actual en Kiev es solo un espectáculo. Ambos lados de las negociaciones están casi en bancarrota.
En Sydney, el G20 ha dedicado mucho tiempo a convencer a los Estados Unidos para que resuelvan el problema de ratificar las decisiones de 2010 del año. El comunicado de la reunión se registró: "La ratificación de la reforma 2010 del año sigue siendo nuestra principal prioridad, e instamos a la parte estadounidense a que lo haga antes de nuestra próxima reunión en abril". Por desgracia, estas llamadas de Washington no fueron escuchadas.
El FMI está condenado. Que sigue
Por inacción sobre la reforma del FMI, Estados Unidos se desacredita en primer lugar. En segundo lugar, la Fundación. En el tercer turno - los Big Twenty. La reputación del Fondo está cayendo particularmente rápido en el contexto de que en los últimos años China ha otorgado préstamos a países del tercer mundo que son comparables a los montos de préstamos y préstamos del FMI y el BIRF. Al mismo tiempo, Beijing, a diferencia del FMI, no expone las condiciones políticas en el espíritu del Consenso de Washington.
Según la Rand Corporation, en 2001, todo el volumen de ayuda de China prometido a socios extranjeros ascendió a 1,7 mil millones de dólares. Una década después, esta cifra alcanzó los 190 mil millones de dólares. En tan solo 10 años, la cantidad de ayuda prometida fue de 800, miles de millones de dólares proporcionados, en lugar de 70. La diferencia se explica por el hecho de que la preparación de proyectos en los que participan los chinos lleva un promedio de seis años. Entre las regiones receptoras, América Latina ocupa el primer lugar, seguida de África, Oriente Medio, Asia meridional y Europa oriental. Pakistán es el mayor beneficiario (89 mil millones de dólares). Entre los objetivos para los cuales se asigna dinero, predominan la extracción y el procesamiento de recursos naturales (42 por ciento), seguidos de proyectos de infraestructura (40 por ciento) y ayuda humanitaria (18 por ciento). Toda la asistencia se divide en préstamos en concesión, préstamos sin intereses y subvenciones directas no reembolsables. La primera categoría es atendida por bancos estatales, las otras dos pasan directamente a través del presupuesto de PRC. La gran mayoría de los beneficiarios de la ayuda china no pueden obtener préstamos en el mercado abierto. Al mismo tiempo, la tasa promedio de los préstamos en concesión es solo del 2,3 por ciento anual, que es significativamente más baja que la de los préstamos de estabilización del FMI.
Si las decisiones de G20 y el FMI no se han implementado durante cuatro años, este es un serio golpe para la reputación de estas organizaciones internacionales. Sin embargo, esta no es la primera vez que Estados Unidos bloquea la reforma del Fondo. Un buen ejemplo: la decisión sobre el ajuste de la cuota de 13 adoptada por la Fundación en el año 2001. Los Estados Unidos sacaron con su ratificación al año 2009. Fue solo en medio de la crisis financiera que el Congreso los aprobó. La mayoría de los países de Europa occidental, aunque ratificaron el ajuste 2010 del año, están en secreto complacidos con la inacción de Washington, ya que la entrada en vigor del ajuste 14 reduciría su participación en el total de votos.
Muchos congresistas estadounidenses creen que tienen cosas más importantes que hacer que un retorno al tema de la reforma del FMI. Según su declaración, la próxima vez que se escuche esta pregunta en el Congreso solo en noviembre, 2014. Sin embargo, para muchos países miembros del FMI, la paciencia parece estar agotándose. Especialmente de China, que ha proporcionado repetidamente sus fondos al Fondo sobre la base de acuerdos sobre préstamos. No hay muchas maneras de salir del callejón sin salida.
Algunos creen que pronto sucederá una especie de revolución en el FMI: la decisión de reformar el Fondo tendrá que resolverse sin la participación de los Estados Unidos ... Pero formalmente, el estatuto del Fondo en la forma que tiene después de la conferencia JNAM 1976 no lo permite. En realidad, tal revolución no significaría reformar el FMI, sino crear una nueva organización sobre la base de una nueva carta, y sin la participación de los Estados Unidos.
Otra opción es posible. Ya está bien desarrollado y tiene todas las posibilidades de éxito. Estamos hablando del conjunto de divisas (conjunto de reservas de divisas) y del Banco de Desarrollo de los países BRICS. La decisión principal sobre la creación de estas organizaciones se tomó en una reunión de los países BRICS en vísperas de la cumbre G20 en San Petersburgo en septiembre del año 2013. El conjunto de divisas y el BRICS Development Bank tendrán una capitalización de $ 100 mil millones cada uno. El inicio de su trabajo está previsto para el año 2015. En la actualidad, se están abordando temas como los cronogramas de reposición de capital, las cuotas (cuotas) de países individuales, la ubicación de la sede de ambas organizaciones. Estas organizaciones internacionales de los países BRICS podrían convertirse en puntos de cristalización, atrayendo a otros países a sí mismos. Quién sabe: quizás con el tiempo podrían convertirse en instituciones financieras que podrían reemplazar al Fondo Monetario Internacional y al Banco Mundial.
Como vemos, en ambos sentidos, para salir del impasse actual, el Fondo Monetario Internacional no tiene lugar en el nuevo orden financiero global.
Los miembros de las veinte financieras están determinados.
La parte del comunicado emitido después de la reunión de la Cumbre Financiera del G20 en Washington 10-11 en abril 2014, está dedicada a la reforma del FMI. "Estamos profundamente decepcionados con la continua falta de progreso en la reforma de las cuotas del FMI, que se decidió en 2010", dice el documento. “Reafirmamos la importancia del FMI como una institución basada en las cuotas de los países participantes. "La implementación de la reforma de cuotas sigue siendo nuestra prioridad, y exigimos que la parte estadounidense ratifique esta reforma lo antes posible", dice la declaración. "Si la reforma de las cuotas no se ratifica para fines de año, instamos al FMI a desarrollar opciones para los próximos pasos, y trabajaremos con el IMFC (Comité de Finanzas Monetarias Internacionales, la estructura del Fondo Monetario Internacional - V.К.) y discutiremos estas opciones". Documento final del financiero G20.
El ministro de Finanzas de Rusia, A. Siluanov, comentó al margen de la Cumbre de Washington en Washington: “Se decidió que si este año no se ratificaban las enmiendas a la carta del FMI, se propondrían otros mecanismos alternativos a fines de este año que tendrían en cuenta un aumento en la proporción de fondos emergentes. Los mercados en la economía global ", - explicó el ministro. Recordó que hoy el FMI está trabajando en los principios del uso de fondos prestados, donde las opiniones de los países que han aumentado su participación en la economía mundial no se tienen plenamente en cuenta. "Se propondrán otras medidas para tener en cuenta los intereses de los países en los asuntos de la política de la fundación", concluyó. Aparentemente, la reforma del FMI puede ocurrir de acuerdo con el escenario de una "revolución silenciosa".
- Valentin Katasonov
- http://www.fondsk.ru/news/2014/04/14/mezhdunarodnyj-valjutnyj-fond-mozhet-ne-dozhit-do-svoego-ubileja-27004.html
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