Sobre las pérdidas de los bancos en caso de continuación de la guerra económica de Occidente contra Rusia.
Al final de 2014, se publicaron los últimos datos del Banco de Basilea para Asentamientos Internacionales (BPI), que caracterizan las posiciones de los bancos extranjeros en Rusia y los bancos rusos en el extranjero, y también dan una idea de las posibles pérdidas de las partes (sistemas bancarios) en caso de una mayor participación de los bancos en la guerra económica de Occidente contra Rusia. Posiciones de bancos extranjeros en Rusia
En cuanto a las posiciones de los bancos extranjeros en Rusia y sus riesgos probables, el BIS ofrece esta evaluación. La parte obvia de los riesgos son las obligaciones de los bancos y empresas rusas de todos los sectores de la economía con los bancos extranjeros sobre los préstamos recibidos. Este es el riesgo principal, que se mide como el impago total (100-porcentaje) de las deudas por parte de los beneficiarios rusos de préstamos y préstamos. Este riesgo importante para los bancos de todos los países se estimó en 207,6 mil millones. Hay otros riesgos (riesgos potenciales). Todos los tipos de riesgos de los bancos extranjeros en Rusia en medio de 2014 han ascendido a 363,3 mil millones de dólares (tabla. 1). Al mismo tiempo, a partir de diciembre 31 2013, el BIS estimó el riesgo principal de los bancos extranjeros en Rusia en 225 mil millones, es decir, En medio año se redujo en 7,7%. Esta dinámica surgió como resultado del hecho de que en marzo se impusieron sanciones económicas a Rusia. Los préstamos antiguos y los préstamos se pagaron, y la provisión de nuevos préstamos y préstamos a bancos y empresas rusos comenzó a disminuir. Se detuvo casi por completo después de la introducción del tercer paquete de sanciones, según el cual las organizaciones rusas quedaron aisladas de los créditos y préstamos "largos" y "medianos".
Tabla. 1.
Indicadores de costo de los riesgos de los bancos extranjeros en Rusia (a partir de 1 July 2014, miles de millones de dólares)
país
Volumen de todos los riesgos.
Riesgos principales (sobre préstamos y préstamos)
Otros riesgos
Estados Unidos
109,6
26,1
85,3
Francia
59,1
47,8
11,3
Reino Unido
45,2
14,3
30,9
Italia
34,0
18,4
6,3
Alemania
20,8
17,7
3,1
Japón
20,3
18,4
1,9
Países Bajos
15,7
15,7
-
Suecia
9,1
9,1
-
España
1,4
1,2
0,2
Otros países
48,0
31,4
16,6
Sólo
363,2
207,6
155,6
La parte principal de todos los riesgos de los bancos extranjeros en Rusia recae en los bancos de EE. UU. - 30,0%. Las acciones de los bancos de otros países importantes son las siguientes (%): Francia - 16,2; Gran Bretaña - 12,4; Italia - 9,4; Alemania - 5,7. Un total de nueve países indicados en la tabla representan el 86,8% de todos los riesgos.
Al mismo tiempo, la parte abrumadora de todos los riesgos de los bancos extranjeros en Rusia recae en los riesgos de pérdidas asociadas con la falta de reembolso de los préstamos otorgados a los bancos rusos. La proporción de estos riesgos en su conjunto es 57,2%.
El 42,8% restante cae en la categoría de “riesgos potenciales” (“pasivos contingentes”). Incluyen las pérdidas potenciales de bancos extranjeros derivados de sus pasivos por garantías bancarias e instrumentos financieros derivados. Los expertos creen que, en relación con los riesgos rusos, estamos hablando principalmente sobre herramientas como los swaps de incumplimiento crediticio (CDS). Los bancos extranjeros que proporcionaron préstamos y préstamos a Rusia compraron estos swaps de otros bancos extranjeros para asegurarse contra los incumplimientos rusos. Cabe destacar que la mayor parte de los riesgos potenciales están representados por los bancos de los Estados Unidos: 85,3 de 155,6 mil millones de dólares, es decir, 55%. Los riesgos potenciales de los bancos estadounidenses son 3,3 multiplicado por el riesgo de crédito. En segundo lugar en términos de riesgos potenciales están los bancos del Reino Unido. En los bancos británicos, los riesgos potenciales superan los riesgos de crédito en tiempos 2,2. En general, los bancos estadounidenses y británicos tienen en cuenta todos los riesgos potenciales de los bancos extranjeros en Rusia. Fueron los bancos estadounidenses y británicos los que en la última década vendieron activamente este nuevo instrumento financiero a los bancos (y no solo a los bancos), como los seguros por defecto (CDS). Incluyendo de los incumplimientos en Rusia. Se puede suponer que los bancos que participan activamente en las ventas de CDS rusos no están interesados en la ocurrencia de un "evento asegurado" (en otras palabras, el valor predeterminado de Rusia). Pero para aquellos bancos que hoy son titulares de CDS rusos, la ocurrencia de tal "evento asegurado" sería muy útil.
Los riesgos de los bancos extranjeros y la estabilidad de los sistemas bancarios.
A pesar de las impresionantes cifras de riesgo de los bancos extranjeros en Rusia, su impacto en la estabilidad de los sistemas bancarios de otros países no debe sobreestimarse. Si comparamos el valor de estos riesgos con los activos totales de los sistemas bancarios extranjeros, en ninguna parte esta proporción va más allá del 1% (Tabla 2).
Tabla. 2.
Relación entre los riesgos de los bancos extranjeros en la Federación de Rusia y los activos totales de los sistemas bancarios extranjeros (a partir de 1 July 2014)
país
El valor de los riesgos en Rusia, mil millones.
Los activos totales del sistema bancario del país, billones. dolares
Ratio de riesgos a activos,%
Estados Unidos
109,6
15,6
0,7
Francia
59,1
9,7
0,6
Reino Unido
45,2
11,0
0,4
Italia
34,0
5,0
0,7
Alemania
20,8
9,3
0,5
Japón
20,3
7,7
0,4
Países Bajos
15,7
2,8
0,6
Suecia
9,1
1,5
0,6
España
1,4
3,9
0,4
La tabla 2 presenta datos sobre todos los activos de los sistemas bancarios de países extranjeros, tanto nacionales como extranjeros. Para el sistema bancario de EE. UU., Los activos extranjeros en medio de 2014, por parte del Banco de Pagos Internacionales, se estimaron en 6,22 trillón. dólares Para los bancos de los principales países europeos, eran iguales (billones de dólares): Gran Bretaña - 3,35; Alemania - 1,85; Francia - 1,81; Italia - 1,02. Por lo tanto, si relacionamos los riesgos de los bancos extranjeros en Rusia con sus activos extranjeros, obtendremos los siguientes valores (%): EE. UU. - 1,8; Gran Bretaña - 1,3; Alemania - 1,1; Francia - 3,3; Italia - 3,3. Como puede ver, los riesgos relativos más altos asociados con Rusia son fijos para los sistemas bancarios de Francia e Italia.
El deterioro de la situación económica en Rusia puede afectar a los bancos europeos individuales, que están estrechamente vinculados con el sector bancario ruso y las empresas rusas en el sector no financiero. En particular, estos son bancos como el italiano UniCredit y el francés Societe Generale. Mención y bancos de austria. En particular, Raiffeisen Bank International, cuya cartera de préstamos rusos es de 10,8 mil millones de euros. Desafortunadamente, desde 2013, el Banco de Pagos Internacionales dejó de publicar datos sobre las operaciones de los bancos austriacos en Rusia.
Activos extranjeros de los bancos rusos: alcance y geografía
El BIS también proporciona información sobre la distribución geográfica de activos extranjeros de los bancos rusos. Los últimos datos se encuentran a mediados del año 2014 (consulte la tabla 3). El Banco de Pagos Internacionales estimó el valor total de los activos extranjeros de los bancos rusos en 235,5 mil millones de dólares, que son activos extranjeros en una definición amplia (total de reclamaciones extranjeras). Esta es una cantidad muy modesta en el contexto de los gigantescos activos extranjeros de los bancos estadounidenses y los países líderes en Europa occidental. En términos de activos extranjeros, el sistema bancario de la Federación de Rusia es comparable a los sistemas bancarios de países europeos relativamente pequeños como Noruega (299,7 mil millones de dólares), Austria (292,0 mil millones de dólares), Finlandia (274,6 mil millones de dólares).
Tabla. 3.
Activos extranjeros de bancos rusos en la distribución por países individuales (a partir de 1 July 2014)
países
Billones dolares
Compartir,%
Total *
235,50
100
Estados Unidos
23,75
10,1
Canadá
0,61
0,3
Japón
19,21
8,2
Taiwán
1,49
0,6
Países europeos, total
174,80
74,2
Francia
50,61
21,5
Italia
29,04
12,3
Alemania
21,55
9,2
Países Bajos
16,89
7,2
Reino Unido
14,72
6,3
Suecia
10,54
4,5
Suiza
6,40
2,7
España
2,68
1,1
Bélgica
0,75
0,3
* El cálculo del valor total de los países 25.
La suma de 235,5 mil millones de dólares puede considerarse como una estimación del costo de los riesgos de los bancos rusos en caso de una escalada de la guerra bancaria entre Rusia y Occidente. Después de todo, la mayoría de los activos internacionales se encuentran en países controlados por Washington. Es imposible excluir la posibilidad de arresto de activos extranjeros. Según el Banco de Rusia, en medio de 2014, la proporción de activos extranjeros del sistema bancario del país en el volumen total de todos los activos bancarios (sin el Banco Central) fue de aproximadamente 17%. Y la mayoría de ellos se encuentran en los países enumerados en la Tabla. 3.
El BIS en la composición de los activos extranjeros de los bancos rusos incluye no solo préstamos y préstamos, sino también inversiones, fondos en cuentas corresponsales, depósitos, moneda extranjera en efectivo, etc. Los préstamos extranjeros y los préstamos del sector bancario ruso ascendieron, según el BPI, a 140,5 mil millones de dólares. La definición restringida de activos internacionales significa solo aquellos activos que se forman a través de operaciones transfronterizas. Dichos activos extranjeros (total de reclamaciones internacionales, activos externos) se estimaron en 166,8 mil millones de dólares. Los restantes 69 mil millones de dólares son activos colocados en moneda extranjera dentro de la Federación Rusa (préstamos, depósitos). Así como los reclamos de rublos de los bancos rusos a los no residentes.
Los activos extranjeros de los bancos rusos en sentido estricto (reclamos internacionales) son notablemente menores que los requisitos agregados de los bancos extranjeros para los bancos y compañías rusas, pero estos activos se encuentran casi exclusivamente en aquellos países que han impuesto sanciones económicas contra Rusia. Para evitar que la adopción occidental de las sanciones contra activos extranjeros de los bancos rusos afecte dolorosamente el sistema bancario de la Federación Rusa, puede el retiro de los activos bancarios rusos de los países occidentales y su transferencia a otras jurisdicciones, a los países de la Unión Económica Euroasiática y a los países del BRICS.
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