Los bancos gobiernan el mundo. ¿Y quién gobierna los bancos?
Hoy ya no es necesario probar que la notoria hegemonía de los Estados Unidos se basa en el monopolio de la imprenta de la Reserva Federal (FRS). También es más o menos claro que los accionistas de la Fed son bancos de calibre mundial. Incluyen no solo los bancos de los Estados Unidos (bancos de Wall Street), sino también los bancos europeos en Europa (bancos de la Ciudad de Londres y algunos países de Europa continental).
Durante la crisis financiera mundial 2007-2009. La Fed, actuando sin publicidad, distribuyó a varios bancos préstamos (casi sin intereses) por más de 16 trillón. Los propietarios de dinero se entregaron préstamos, es decir, a los bancos, que son los principales accionistas de la Reserva Federal. A principios de esta década, bajo una fuerte presión del Congreso de los Estados Unidos, se realizó una auditoría parcial de la Reserva Federal, y en el verano de 2011, sus resultados se hicieron públicos. La lista de beneficiarios de préstamos es una lista de los principales accionistas de la Fed. Aquí están (entre paréntesis está la cantidad de préstamos recibidos de la Fed en miles de millones de dólares): Citigroup (2500); Morgan Staley (2004); Merril Lynch (1949); Banco de América (1344); Barclays PLC (868); Sterns del oso (853); Goldman Sachs (814); Royal Bank of Scotland (541); JP Morgan (391); Deutsche Bank (354); Crédito suizo (262); UBS (287); Leman Brothers (183); Banco de Escocia (181); BNP Paribas (175). Cabe destacar que una serie de beneficiarios de préstamos de FRS no son estadounidenses sino bancos extranjeros: británicos (Barclays PLC, Royal Bank of Scotland, Bank of Scotland); Suiza (Credit Swiss, UBS); Deutsche Bank alemán; Francés BNP Paribas. Estos bancos han recibido de la Reserva Federal cerca de 2,5 billones de dólares. No nos equivocaremos si asumimos que estos son accionistas extranjeros de la Fed.
Sin embargo, si la composición de los principales accionistas de la Fed es más o menos clara, esto no se puede decir de los accionistas de aquellos bancos que, de hecho, son los dueños de la imprenta de la Fed. ¿Quiénes son los accionistas de los accionistas de la Reserva Federal?
En primer lugar, considere los principales bancos de Estados Unidos. Hoy, el núcleo del sistema bancario de los Estados Unidos está representado por seis bancos. The Big Six incluye Bank of America, JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup. Ocupan las primeras líneas de las calificaciones bancarias estadounidenses en indicadores tales como la cantidad de capital, los activos controlados, los depósitos atraídos, la capitalización y las ganancias. Si los bancos están clasificados por activos, entonces JP Morgan Chase es el primero (2.075 mil millones de dólares al final de 2014). En términos de capitalización, Wells Fargo ocupa el primer lugar ($ 261,7 mil millones en la caída de 2014). Por cierto, según este indicador, Wells Fargo se ubicó en la cima no solo en Estados Unidos sino también en el mundo (aunque ocupa el cuarto lugar en los activos de los Estados Unidos, y en el mundo ni siquiera está entre los veinte primeros).
En los sitios web oficiales de estos bancos hay información sobre los accionistas. La mayor parte del capital del "gran cabello" de los bancos estadounidenses está en manos de los llamados accionistas institucionales, varias empresas financieras. Entre ellos hay bancos, es decir, hay una participación cruzada en el capital.
El número de inversores institucionales al comienzo de 2015 en bancos individuales era el siguiente: Bank of America - 1410; JP Morgan Chase - 1795; Morgan Stanley - 826; Goldman Sachs - 1018; Wells Fargo - 1729; Citigroup - 1247. En cada uno de estos bancos, un grupo de grandes inversores (accionistas) se distingue claramente. Estos son los inversionistas (accionistas) que tienen más del 1 por ciento del capital cada uno. Dichos accionistas son, por regla general, de 10 a 20. Llama la atención que en todos los bancos del grupo de grandes inversores aparezcan las mismas empresas y organizaciones. En la pestaña. 1 da una lista de los inversores institucionales más grandes (accionistas).
Tabla. 1.
Los accionistas institucionales más grandes de bancos estadounidenses y su participación en el capital social de bancos individuales (%, diciembre 31 2014)
Accionistas institucionales líderes.
Los principales bancos de Estados Unidos
Bank of America
JP Morgan
Citigroup
Wells Fargo
Goldman Sachs
Morgan Stanley
Grupo Vanguard
5,13
5,46
5,02
5,22
4,91
3,87
State Street Corporation
4,55
4,71
4,61
4,23
5,60
7,50
FMR (fidelidad)
3,67
3,48
2,85
3,14
-
2,44
BlackRock
2,63
2,75
2,64
2,46
2,59
2,05
Northern Trust
1,24
1,53
1,37
1,35
1,29
-
JP Morgan Chase
1,71
-
1,56
1,99
-
2,96
Fuente: http://finance.yahoo.com/q/mh?s=GS+Major+Holders
Además de los inversores institucionales indicados en la tabla, las listas de accionistas de los principales bancos estadounidenses incluyen las siguientes organizaciones: Capital World Investors, Massachusetts Financial Services, Price (T.Rowe) Associates Inc., Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc., Berkshire Hathaway Inc., Dodge & Cox Inc., Invesco Ltd., Franklin Resources, Inc., Bank of New York Mellon Corporation y algunos otros. Menciono solo aquellos que aparecen como accionistas en al menos dos de los seis principales bancos estadounidenses.
Los accionistas institucionales que aparecen en los estados financieros de los principales bancos estadounidenses son varias compañías financieras y bancos. Se mantienen registros contables separados para accionistas tales como individuos y fondos mutuos. En un número entero de bancos de Wall Street, una proporción significativa de las acciones pertenece a los empleados de estos bancos. Por supuesto, estos no son empleados ordinarios, sino gerentes líderes (sin embargo, los empleados de bancos ordinarios pueden tener un número simbólico de acciones). En cuanto a los fondos mutuos (1), muchos de ellos están bajo la influencia de todos los mismos accionistas institucionales, que se mencionan anteriormente.
Como ejemplo, una lista de los principales accionistas del banco estadounidense Goldman Sachs, perteneciente a la categoría de fondos mutuos (tabla 2).
Tabla. 2.
Los accionistas de fondos de inversión más grandes de Goldman Sachs (a partir de 31 de diciembre del año)
Nombre del fondo mutuo
Participación accionaria
Fondo de acciones de Dodge & Cox
1.73
Vanguard Total Stock Market Index Fund
1.61
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF
1.03
Vanguard 500 Index Fund
1.02
Fondo de índice institucional Vanguard-Fondo de índice institucional
0.96
Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF
0.94
Fondo de Crecimiento de América Inc.
0.91
MFS Series Trust I-MFS Value Fund
0.83
Seleccione Sector SPDR Fondo-Financiero
0.57
Fundamental Investors Inc
0.56
Fuente: finance.yahoo.com
Al menos tres de los fondos enumerados en la tabla 2 están bajo la influencia de la corporación financiera Vanguard Group. Este es el Vanguard Index Index Fund, el Vanguard Institutional Index Fund. La participación de Vanguard Group en el capital social de Goldman Sachs es 500%. Y tres fondos mutuos, que están en el sistema de esta tenencia financiera, dan un 4,90% adicional. Así, de hecho, las posiciones del Grupo Vanguard en el banco Goldman Sachs no están determinadas por el% de 3,59, sino por el% de 4,90.
En varios bancos de Wall Street hay una categoría de accionistas individuales: individuos. Como regla general, estos son altos directivos de un banco determinado, tanto en funciones como retirados. Damos un certificado de accionistas individuales del banco Goldman Sachs (tab. 3).
Tabla. 3.
Los accionistas individuales más grandes de Goldman Sachs (a partir del 27 de febrero del año 2015)
Accionistas
Número de acciones
BLANKFEIN LLOYD C
1,893,354
WEINBERG JOHN S
1,020,051
SCHWARTZ MARK
976,761
PALM GREGORY K
908,494
VINIAR DAVID A
751,558
Fuente: finance.yahoo.com
En el agregado listado en la tabla. 3 cinco individuos poseen más de 5,5 millones de acciones de Goldman Sachs, que representan aproximadamente el 1,3% del capital social total del banco. Esto es tanto como una participación en un accionista institucional como Northern Trust. ¿Quiénes son estas personas? Los altos directivos de Goldman Sachs. Lloyd Blankfein, por ejemplo, es Presidente de la Junta Directiva y Director Ejecutivo de Goldman Sachs de 31 May 2006. John Weinberg: vicepresidente de Goldman Sachs, al mismo tiempo, miembro del comité de administración y copresidente de la unidad de banca de inversión (dejó su último cargo en 2014 de diciembre del año). Otros tres accionistas individuales también están clasificados como altos directivos de Goldman Sachs, todos los cuales son empleados activos del banco.
¿Hay algún porcentaje de interés de capital para administrar efectivamente un banco? Debe haber al menos tres puntos.
En primer lugar, no hay accionistas muy grandes en los principales bancos de EE. UU. Durante mucho tiempo. Formalmente, estos bancos no tienen un solo accionista cuya participación sería superior al 10%. El número total de accionistas institucionales (inversionistas) en bancos de Estados Unidos varía de mil. Resulta que, en promedio, un accionista institucional representa aproximadamente el 0,1 por ciento del capital. De hecho, es menos, porque además de ellos hay fondos mutuos (tomados en cuenta por separado), así como muchos miles de personas. En una serie de bancos, los empleados poseen acciones. En el caso de Goldman Sachs, en manos de individuos se trata de un 7% de capital accionario. Finalmente, parte de las acciones están en libre circulación en el mercado de valores. Teniendo en cuenta la dispersión del capital social entre decenas de miles de tenedores de valores, la propiedad de incluso 1 por el porcentaje de las acciones de Wall Street Bank es una posición muy poderosa.
En segundo lugar, el mismo propietario puede estar detrás de varios (o muchos) accionistas formalmente independientes: el beneficiario final. Por ejemplo, los propietarios del holding financiero Vanguard Group participan en el capital del banco Goldman Sachs y directamente, y a través de fondos mutuos, que se encuentran en la esfera de influencia de la tenencia especificada. Lo más probable es que la participación de Vanguard Group en el capital de Goldman Sachs no sea 4,90% (la participación de la empresa matriz) y no 8,49% (la participación con los tres fondos mutuos controlados), sino más. Es imposible despedirlos de las cuentas y los accionistas, individuos, cuya participación es mucho más alta que su participación en el capital social, ya que estos son altos directivos nombrados para cargos superiores por aquellos que se denominan "beneficiarios finales".
En tercer lugar, hay accionistas cuya influencia en la política del banco excede su participación en el capital social porque poseen las llamadas acciones con derecho a voto. Al mismo tiempo, otros accionistas poseen las llamadas acciones preferentes. Estos últimos otorgan a sus propietarios el privilegio de recibir un dividendo fijo, pero al mismo tiempo privan a sus propietarios del derecho a votar en las juntas de accionistas. Digamos que un accionista puede tener una participación en el capital del banco igual al 5%, pero su participación en el número total de votos puede ser 10, 20 o incluso 50%. Y el privilegio de un voto decisivo para los bancos de Wall Street puede ser mucho más importante que el privilegio de obtener un ingreso garantizado.
Volvamos a la pestaña. 1 en la primera parte del artículo. Muestra que en casi todos los bancos de los Estados Unidos, los principales accionistas son tenencias financieras. Al mismo tiempo, si los nombres de los principales bancos de Wall Street son conocidos por todos en la actualidad, los nombres de las tenencias financieras que poseen grandes bloques de acciones de estos bancos hablan de algo solo para un círculo muy estrecho de financieros. Pero estamos hablando de aquellos que finalmente controlan el sistema bancario de los EE. UU. Y el Sistema de la Reserva Federal. Por ejemplo, recientemente se mencionó con frecuencia el fondo de inversión Franklin Templeton Investments, que compró títulos de deuda de Ucrania con 7-8 mil millones de dólares y participa activamente en el estrangulamiento económico de este país. Mientras tanto, este fondo es una filial del holding financiero Franklin Resources Inc., que es accionista de Citigroup (participación de 1,24%) y Morgan Stanley (1,40%).
Participaciones financieras como Vanguard Group, State Street Corporation, FMR (Fidelity), Black Rock, Northern Trust, Capital World Investors, Massachusetts Financial Services, Price (T. Rowe) Associates Inc., Dodge & Cox Inc.; Invesco Ltd., Franklin Resources, Inc., AXA, Capital Group Companies, Pacific Investment Management Co. (PIMCO) y varios otros no solo participan en el capital de los bancos estadounidenses, sino que poseen principalmente acciones con derecho a voto. Son estas empresas financieras las que ejercen un control real sobre el sistema bancario estadounidense.
Algunos analistas creen que el núcleo de capital de los bancos de Wall Street son solo cuatro compañías financieras. Otras compañías-accionistas no pertenecen a la categoría de accionistas clave, o directamente o a través de una cadena de intermediarios están controlados por los mismos "cuatro grandes". En la pestaña. 4 proporciona un resumen de los principales accionistas de los principales bancos de Estados Unidos.
Tabla. 4.
Principales accionistas institucionales de los principales bancos de Estados Unidos.
Nombre de la empresa - accionista
Activos controlados, valoración (billones de dólares; entre paréntesis, la fecha de valoración)
Número de empleados
Grupo Vanguard
3,00 (Otoño 2014)
12.000
State Street Corporation
2,35 (medio de 2013)
29.500
FMR (fidelidad)
4,90 (Abril 2014)
41.000
BlackRock
4,57 (fin de 2013)
11.400
Las estimaciones del valor de los activos mantenidos por compañías financieras que son accionistas de los principales bancos de los Estados Unidos son bastante condicionales y se revisan periódicamente. En algunos casos, las estimaciones incluyen solo los activos propios de las compañías, en otros casos también incluyen los activos transferidos a compañías en administración de fideicomisos. En cualquier caso, el valor de los activos que controlan es impresionante. En el otoño de 2013, la lista de bancos mundiales clasificados por activos ocupó el primer lugar en el Banco Industrial y Comercial Chino de China (ICBC) con 3,1 billones de activos. dólares Los activos máximos en el sistema bancario de los Estados Unidos en ese momento tenían Bank of America (2,1 billones de dólares). Le siguieron bancos estadounidenses como Citigroup (1,9 trillón. Dólares) y Wells Fargo (1,5 trillón. Dólares).
Cabe destacar que los activos financieros por un billón de dólares de los "cuatro grandes" giran cuando se utiliza un número bastante modesto de empleados. Con activos totales de aproximadamente 15 trillón. En dólares, el personal de los "cuatro grandes" no llega a 100 mil personas. A modo de comparación: el número de empleados solo en Citigroup Bank es de aproximadamente 250 mil personas, en Wells Fargo - 280 mil personas. En comparación con las "cuatro grandes" tenencias financieras, los bancos de Wall Street parecen caballos de trabajo.
En términos de activos controlados, las cuatro compañías financieras están en una categoría de mayor peso que los bancos Big-6 de los EE. UU. Las tenencias financieras de los Cuatro Grandes extienden sus tentáculos no solo al sistema bancario de los EE. UU., Sino también a empresas en otros sectores de las economías de los EE. UU. Y en el extranjero. Aquí puede recordar el estudio de especialistas del Instituto Suizo de Tecnología (Zurich), cuyo objetivo era identificar el núcleo rector del sistema económico y financiero mundial. En 2011, las compañías y bancos de 1218 clasificaron a los suizos como el núcleo de la financiación global desde el comienzo de la crisis financiera (año 2007). Dentro de este conglomerado, se descubrió un núcleo aún más denso de compañías 147. Según los autores del estudio, este pequeño núcleo controla el 40% de todos los activos corporativos en el mundo. Las empresas del núcleo fueron clasificadas por investigadores suizos. Vamos a reproducir los diez primeros de esta clasificación:
1. Barclays plc
2. Capital Group Companies Inc
3. FMR Corporation
4. AXA
5. State Street Corporation
6. JP Morgan Chase & Co
7. Legal & General Group plc
8. Vanguard Group Inc
9. UBS AG
10. Merrill Lynch & Co Inc.
Un dato importante: las 10 líneas de la lista suiza están ocupadas por organizaciones del sector financiero. Cuatro de ellos son bancos, cuyos nombres están en boca de todos (uno de ellos, Merrill Lynch, ya no existe). El banco estadounidense JP Morgan Chase & Co. No se trata solo de un banco, sino de un holding bancario que participa en el capital de muchos otros bancos estadounidenses. Como puede ver en la tabla. 1, JP Morgan Chase tiene una participación en todos los demás bancos de los Seis Grandes con la excepción de Goldman Sachs. Hay otro banco notable en el mundo bancario estadounidense, que no está formalmente incluido en los "seis grandes", pero que controla de manera invisible algunos de los bancos de los "seis grandes". Estamos hablando de The Bank of New York Mellon Corporation. El banco especificado tenía acciones en Citigroup (1,24% de participación), JP Morgan Chase (1,48%), Bank of America (1,25%).
Pero las seis líneas de la lista suiza pertenecen a compañías financieras, que rara vez aparecen en la prensa abierta. Estas son participaciones financieras que se especializan en la adquisición de acciones de empresas en diversos sectores de la economía en todo el mundo. Muchos de ellos establecen diversas inversiones, incluidos fondos mutuos, administran los activos de los clientes sobre la base de acuerdos de fideicomiso, etc. En esta lista vemos tres compañías financieras de los "cuatro grandes", que se muestran en la Tabla. 4: Vanguard Group Inc, FMR Corporation (Fidelity) y State Street Corporation. Estas participaciones financieras, así como la compañía Black Rock (que ha fortalecido enormemente su posición desde 2007), forman el núcleo del sistema bancario de los Estados Unidos.
Cabe destacar que los "cuatro grandes" están muy bien representados en el holding bancario de JP Morgan Chase: Vanguard Group - 5,46%; State Street Corporation - 4,71%; FMR Corporation (Fidelity) - 3,48%; Black Rock - 2,75%. Otra de las participaciones bancarias mencionadas anteriormente - The Bank of New York Mellon Corporation - está controlada por tres compañías financieras de los "cuatro grandes": Vanguard Group - 5,15%; State Street Corporation - 4,72%; FMR Corporation (Fidelity) Black Rock - 2,62%.
Una vez que hemos identificado el núcleo de gobierno del sistema bancario de los EE. UU., Que consiste en una pequeña cantidad de tenencias financieras, surgen varias preguntas nuevas. ¿Quiénes son los propietarios y beneficiarios finales de estas participaciones financieras? ¿Hasta qué punto se extiende la influencia de estas tenencias financieras en la industria y la geografía? ¿Es posible afirmar que el enfoque para explicar lo que está sucediendo en el campo de las finanzas globales basado en el concepto de la “lucha de los clanes Rothschilds y Rockefeller” está desactualizado?
Sin embargo, este es un tema para otra conversación.
- Valentin Katasonov
- http://www.fondsk.ru/news/2015/05/12/banki-pravjat-mirom-a-kto-pravit-bankami-i-33300.html
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